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取引ごとに観測される金融データの計量分析に関する研究

Research Project

Project/Area Number 14730022
Research Category

Grant-in-Aid for Young Scientists (B)

Allocation TypeSingle-year Grants
Research Field Economic statistics
Research InstitutionKobe University (2004)
Hokkaido University (2002-2003)

Principal Investigator

古澄 英男  神戸大学, 大学院・経営学研究科, 助教授 (10261273)

Project Period (FY) 2002 – 2004
Project Status Completed (Fiscal Year 2004)
Budget Amount *help
¥2,400,000 (Direct Cost: ¥2,400,000)
Fiscal Year 2004: ¥800,000 (Direct Cost: ¥800,000)
Fiscal Year 2003: ¥900,000 (Direct Cost: ¥900,000)
Fiscal Year 2002: ¥700,000 (Direct Cost: ¥700,000)
Keywordsスプライン基底 / ベイズ推定 / マルコフ連鎖モンテカルロ法 / ハザード関数 / ACDモデル / ヘイズ推定
Research Abstract

今年度は研究実施計画にもとづいて,
1.スプライン基底によって表された変動係数モデルにおける節点の数の決定問題
2.取引量など他の変数をモデルに組み込んだ新たな計量モデルの作成
3.1,2で提案されるモデルに対し,マルコフ連鎖モンテカルロ法による推定方法の開発の三点を中心に研究を進めた.
1については,Green(1995,Biometrika)によって提案されたリバーシブル・マルコフ連鎖モンテカルロ法を適用することにより問題の解決を試みた.スプライン基底の節点を連続変量とした場合には,推定が難しくなるので,本研究では候補となる節点集合をデータ集合として問題を離散的に取り扱うことにした.このとき,データ数が多いときには節点の候補集合が大きくなり,既存の方法では効率が悪くなることを,シミュレーションなどの実験によって明らかにした.そこで,本研究ではアルゴリズムの効率性を改善するために,Liu他(2000,JASA)のMultipoint法にもとづいて新たな推定方法を提案した.また,提案する推定方法をシミュレーションや実際のデータに適用したところ,これまでと比べて効率性が改善されることが分かった.
次に,取引量など他の変数を取り入れてACD(Autoregressive Conditional Duration)モデルを拡張するために,Single-Indexモデルを応用することを考えた.これにより,ACDモデルよりも柔軟でしかも変数間の非線形関係を考慮した計量モデルを構築することができた.本研究で提案するモデルは複雑であるために,ハイブリッドモンテカルロ法を用いた効率的な推定方法の開発を行い,実際のデータに適用を行った.これらの研究成果は,現在論文としてまとめているところである.

Report

(3 results)
  • 2004 Annual Research Report
  • 2003 Annual Research Report
  • 2002 Annual Research Report
  • Research Products

    (2 results)

All 2005 Other

All Journal Article (1 results) Publications (1 results)

  • [Journal Article] Bayesian and Non-Bayesian Analysis of Gamma Stochastic Frontier Models by Markov Chain Monte Carlo Methods2005

    • Author(s)
      Hideo Kozumi, Xingyuan Zhang
    • Journal Title

      Computational Statistics (印刷中)

    • Related Report
      2004 Annual Research Report
  • [Publications] Hideo Kozumi: "Posterior Analysis of Latent Competing Risk Models by Parallel Tempering"Computational Statistics and Data Analysis. 未定. (2004)

    • Related Report
      2003 Annual Research Report

URL: 

Published: 2002-04-01   Modified: 2016-04-21  

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