A Stochastic Approach to Capacity Choice Problems with the Planar Impulse Control
| Project/Area Number |
15K16290
|
|---|
| Research Category |
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
|
| Allocation Type | Multi-year Fund |
|---|
| Research Field |
Social systems engineering/Safety system
|
|---|
| Research Institution | Hokkaido University |
|---|
Principal Investigator |
Goto Makoto 北海道大学, 経済学研究院, 准教授 (30434286)
|
|---|
| Project Period (FY) |
2015-04-01 – 2019-03-31
|
| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2018)
|
| Budget Amount *help |
¥3,250,000 (Direct Cost: ¥2,500,000、Indirect Cost: ¥750,000)
Fiscal Year 2018: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000)
Fiscal Year 2017: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000)
Fiscal Year 2016: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000)
Fiscal Year 2015: ¥1,040,000 (Direct Cost: ¥800,000、Indirect Cost: ¥240,000)
|
|---|
| Keywords | リアルオプション / 設備投資 / インパルス制御 / スイッチング制御 / 環境投資 / 競争投資 / コーポレートファイナンス |
|---|
| Outline of Final Research Achievements |
This research proposes a new stochastic control approach to the capacity choice problem. In particular, we have developed the new solution method named "Planar Impulse Control" that has 2 state variables. Our main results are as follows: (1) More efficient calculation methods of Planar Impulse Control; (2) an application to the corporate finance problem; (3) an application to the environmental investment problem; (4) an application to the competitive investment problem.
|
| Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements |
本研究から得られる解は，経済全体の波及効果のようなマクロ的視点とは根本的に異なり，個々の企業がどのようなタイミングで設備投資をするかという戦略である．これによって，減税や規制緩和による個々の企業の最適行動の変化が分析可能になり，成長戦略の分析にミクロ的視点を加えることが可能になる．また，本研究の手順は他の問題へも応用可能である．特に，コーポレート・ファイナンスのキャッシュリザーブ問題はインパルス制御による分析が可能であり，応用が実現できれば，金融システムの安定化という国際的に重要視されている問題の解決への手掛かりとなり得る．
|
Report
(5 results)
Research Products
(26 results)
