Mathematical Finance : Insider Models and Applications of MalliavinCalculus
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18340029
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
General mathematics (including Probability theory/Statistical mathematics)
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| Research Institution | Osaka University |
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Principal Investigator |
KOHATSU-HIGA Arturo Osaka University, 大学院・基礎工学研究科, 准教授 (80420412)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
AIDA Shigeki 大阪大学, 大学院・基礎工学研究科, 教授 (90222455)
NAGAI Hideo 大阪大学, 大学院・基礎工学研究科, 教授 (70110848)
楠岡 成雄 東京大学, 大学院・数理科学研究科, 教授 (00114463)
小川 重義 立命館大学, 総合理工学部, 教授 (80101137)
二宮 祥一 東京工業大学, 大学院・イノベーションマネジメント研究科, 教授 (70313377)
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| Co-Investigator(Renkei-kenkyūsha) |
OGAWA SHIGEYOSHI 立命館大学, 理工学部, 教授 (80101137)
KUSUOKA Shigeo 東京大学, 大学院・数理科学研究科, 教授 (00114463)
NINOMIYA Syoiti 東京工業大学, 大学院・イノベーションマネジメント研究科, 教授 (70313377)
YAMAZATO Makoto 琉球大学, 理学部, 教授 (00015900)
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| Project Period (FY) |
2006 – 2008
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| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2008)
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| Budget Amount *help |
¥10,320,000 (Direct Cost: ¥8,700,000、Indirect Cost: ¥1,620,000)
Fiscal Year 2008: ¥3,640,000 (Direct Cost: ¥2,800,000、Indirect Cost: ¥840,000)
Fiscal Year 2007: ¥3,380,000 (Direct Cost: ¥2,600,000、Indirect Cost: ¥780,000)
Fiscal Year 2006: ¥3,300,000 (Direct Cost: ¥3,300,000)
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| Keywords | 確率論 / 数理ファイナンス / モンテカルロ法 / 数値解析 / Malliavin解析 / インサイダー取引モデル / market timer現象 / シミュレーション / 制御論 / 確率微分方程式 / 取引費用 |
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| Research Abstract |
インサイダー取引モデルでは株の値段がジャンプすることを認めるとインサイダーが将来の情報があってもリスクが残ることによって市場の均衡が起こる可能性がある。また、Backモデルの拡張について結果が得られた。確率微分方程式タイプのモデルにも提案した。
確率微分方程式の数値解析では径路方法を構成し、いろんな場合に使えることを期待している。また、密度関数のシミュレーションに対して、分散減少法を作って、その解析ができた。
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Report
(4 results)
Research Products
(163 results)
