Study of multivariate extreme value theory and dependence in quantitative financial risk analysis

• Project/Area Number: 18500217
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Section: 一般
• Research Field: Statistical science
• Research Institution: Seijo University
• Principal Investigator: TSUKAHARA Hideatsu Seijo University, 経済学部, 教授 (10282550)
• Project Period (FY): 2006 – 2008
• Project Status: Completed (Fiscal Year 2008)
• Budget Amount: ¥4,160,000 (Direct Cost: ¥3,500,000、Indirect Cost: ¥660,000); Fiscal Year 2008: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2007: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2006: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,300,000)
• Keywords: リスク管理 / 数理ファイナンス / 金融工学 / リスク計測

Research Abstract

金融におけるリスクを定量的に捉えるリスク計測手法の開発は重要な課題である。従来から用いられているバリュー・アット・リスクの欠点を解決する,新しい歪みリスク尺度から成る1パラメータ族を提案し,それが望ましい性質をもつことを示した。そして,データからその値を推定する統計的・数値的手法や,そのリスク尺度を用いたポートフォリオの最適化や資本配分を検討した。さらに,接合分布関数を用いたリスク相互依存性のモデルとの関連についても考察した。

Research Products

• [Journal Article] One-parameter families of distortion risk measures (2009)
  • Author(s): Hideatsu Tsukahara
  • Journal Title: Mathematical Finance
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Some properties of distortion risk measures (2009)
  • Author(s): Hideatsu Tsukahara
  • Journal Title: Mathematical Economics vol.12 Pages: 153-166
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Some properties of distortion risk Measures (2009)
  • Author(s): 塚 原 英 敦
  • Journal Title: Advances in Mathematical Economics 12 Pages: 153-166
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] デフォルトの起こり得る証券のモデル化と価格付け理論について (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Journal Title: 成城大学経済研究 182号 Pages: 43-56
  • NAID: 110007333675
• [Journal Article] 接合分布関数(コピュラ)の理論と応用 (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Journal Title: 北川源四郎・竹村彰通編『21世紀の統計科学 III: 数理・計算の統計科学』(東京大学出版会) Pages: 111-146
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 接合分布関数(コピュラ)の理論と応用 (2008)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Journal Title: 北川源四郎・竹村彰通編『21世紀の統計科学 III : 数理・計算の統計科学』 Pages: 111-146
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] デフォルトの起こり得る証券のモデル化と価格付け理論について (2008)
  • Author(s): 塚 原 英 敦
  • Journal Title: 成城大学経済研究 182 Pages: 43-56
• [Journal Article] 接合分布関数(コピュラ)の理論と応用 (2008)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Journal Title: 21世紀の統計科学Vol.3数理・計算の統計科学 (出版確定)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] リスク尺度 - 理論と統計手法 (2007)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Journal Title: リスクと保険 Vol.3 Pages: 3-19
  • NAID: 40015793727
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] On the convergence of measurable processes and prediction processes (2007)
  • Author(s): Hideatsu Tsukahara
  • Journal Title: Illinois Journal of Mathematics vol.51 Pages: 1231-1242
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] On the convergence of measurable processes and prediction processes (2007)
  • Author(s): Hideatsu Tsukahara
  • Journal Title: Illinois Journal of Mathematics 51
• [Journal Article] リスク尺度 : 理論と統計手法 (2007)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Journal Title: リスクと保険 2 Pages: 3-20
  • NAID: 40015793727
• [Journal Article] 確率過程の推測 : 第1節「生存解析」 (2007)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Journal Title: 岩波数学辞典 第4版 Pages: 138-139
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: Quantitative Methods in Finance Conference
  • Place of Presentation: アモラホテル・ジャミソン,シドニー
  • Year and Date: 2008-12-17
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚 原 英 敦
  • Organizer: “Quantitative Methods in Finance" Conference
  • Place of Presentation: アモラホテル・ジャミソン, シドニー, オーストラリア
  • Year and Date: 2008-12-17
• [Presentation] Comparative Analysis of VaR and Some Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: 中之島ワークショップ
  • Place of Presentation: 大阪大学中之島センター
  • Year and Date: 2008-12-07
• [Presentation] Comparative Analysis of VaR and Some Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚 原 英 敦
  • Organizer: 中之島ワークショップ金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題2008
  • Place of Presentation: 大阪大学中之島センタ
  • Year and Date: 2008-12-07
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: Bachelier Finance Society World Congress
  • Place of Presentation: インペリアル・カレッジ,ロンドン
  • Year and Date: 2008-07-18
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚 原 英 敦
  • Organizer: Bachelier Finance Society World Congress
  • Place of Presentation: インペリアル・カレッジ, ロンドン, イギリス
  • Year and Date: 2008-07-16
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: 立命館国際シンポジウム "確率過程論と数理ファイナンスへの応用"
  • Place of Presentation: キャンパスプラザ京都
  • Year and Date: 2008-03-21
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2008)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Organizer: 立命館国際シンポジウム"確率過程論と数理ファイナンスへの応用"
  • Place of Presentation: キャンパスプラザ京都
  • Year and Date: 2008-03-21
• [Presentation] コピュラ(接合分布関数)の統計学:最近の展開と展望 (2008)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: 日本統計学会春季集会
  • Place of Presentation: 成城大学
  • Year and Date: 2008-03-01
• [Presentation] Estimation of Risk Measures (2007)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: JAFEE第27回大会
  • Place of Presentation: 明治大学リバティタワー
  • Year and Date: 2007-08-01
• [Presentation] Estimation of Distortion Risk Measures (2007)
  • Author(s): 塚原 英敦
  • Organizer: JAFEE2007夏季大会
  • Place of Presentation: 明治大学リバティタワー
  • Year and Date: 2007-08-01
• [Presentation] リスク尺度:理論と応用 (2007)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: JAFEE第26回大会
  • Place of Presentation: 法政大学ボアソナード・タワー
  • Year and Date: 2007-01-24
• [Presentation] One-parameter families of distortion risk measures (2006)
  • Author(s): 塚原英敦
  • Organizer: Bachelier Finance Society World Congress
  • Place of Presentation: 学術総合センター
  • Year and Date: 2006-08-17
• [Book] 定量的リスク管理:基礎概念と数理技法 (2008)
  • Author(s): アレクサンダー・J・マクニール,リュディガー・フライ,ポール・エンブレヒツ著(塚原英敦訳者代表)
  • Total Pages: 627
  • Publisher: 共立出版
• [Book] 定量的リスク管理 : 基礎概念と数理技法 (2008)
  • Author(s): アレクサンダー, J, マクニール塚原英敦(訳者代表)
  • Total Pages: 628
  • Publisher: 共立出版