Enlargement of filtration generated by semimartingales and its applications to mathematical finance
| Project/Area Number |
18540133
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
General mathematics (including Probability theory/Statistical mathematics)
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| Research Institution | University of the Ryukyus |
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Principal Investigator |
YAMAZATO Makoto University of the Ryukyus, 理学部, 教授 (00015900)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
アルトゥロ コハツーヒガ (コハツ-ヒガ アルトゥーロ / KOHATSU-HIGA Artuto / コハツーヒガ アルトゥロ) 大阪大学, 大学院・基礎工学研究科, 准教授 (80420412)
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| Project Period (FY) |
2006 – 2008
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| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2008)
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| Budget Amount *help |
¥3,900,000 (Direct Cost: ¥3,300,000、Indirect Cost: ¥600,000)
Fiscal Year 2008: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,000,000、Indirect Cost: ¥300,000)
Fiscal Year 2007: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,000,000、Indirect Cost: ¥300,000)
Fiscal Year 2006: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,300,000)
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| Keywords | セミマルチンゲール / フィルターの拡大 / コンペンセーター / インサイダー / 対数効用 |
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| Research Abstract |
セミマルチンゲールのフィルトレーションの種々の拡大のもとでのセミマルチンゲール分解を求めた. それをもとにレヴィ過程のフィルトレーションの種々の拡大における compensator を、utility の計算がしやすいような具体的な形で求めた. さらにレヴィ過程において満期の株価に関する情報が満期前では不鮮明な場合の、満期におけるlogarithmicutility が有限になるための必要十分条件を与えた。
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Report
(4 results)
Research Products
(17 results)
