Construction of an integrated risk theory and its applications to real option problems

• Project/Area Number: 18560061
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Section: 一般
• Research Field: Engineering fundamentals
• Research Institution: Kyoto University
• Principal Investigator: TANAKA Hiroaki Kyoto University, 大学院・情報学研究科, 准教授 (90217068)
• Project Period (FY): 2006 – 2008
• Project Status: Completed (Fiscal Year 2008)
• Budget Amount: ¥3,820,000 (Direct Cost: ¥3,400,000、Indirect Cost: ¥420,000); Fiscal Year 2008: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000); Fiscal Year 2007: ¥1,040,000 (Direct Cost: ¥800,000、Indirect Cost: ¥240,000); Fiscal Year 2006: ¥2,000,000 (Direct Cost: ¥2,000,000)
• Keywords: リスク解析 / リアルオプション / シミュレーション / 確率モデル / 確率微分方程式 / 確率測度変換法 / 高速モンテカルロ法 / レビイ過程 / 重点サンプリング / 確率測度変換

Research Abstract

本研は,広範な応用性を有する統合的リスク理論の基礎を与え,その定量化を行うための強力な計算機シミュレーションツールの開発を行うと共に,リアルオプション評価問題への実用的応用を行うことを目的とするものである。まず,既存のリスクの解釈を拡張し,その具体的な評価を行うために,高速モンテカルロ法の基本的枠組みを与え,その実効性を検証した。この方法は,Levy過程が駆動する確率システムを対象に, Levy-Itoの分解表示に基づく確率測度変換法を適用したものである。次に,リアルオプションへの応用研究をいくつか遂行し,提案するリスク理論,解析手法等の有効性について考察を行った。

Research Products

• [Journal Article] Efficient Monte Carlo Approach for Levy Processes and its Application to Risk Analyses (2009)
  • Author(s): Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Structural Safety and Reliability(Proc. of ICOSSAR 2009) (掲載決定済み)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Importance Sampling for Stochastic Systems under Stationary Noise Having a Specified Power Spectrum (2009)
  • Author(s): Jun Ogawa and Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Probabilistic Engineering Mechanics (掲載決定済み)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Importance Sampling for Stochastic Systems under Stationary Noise Having a Specified Power spectrum (2009)
  • Author(s): Jun Ogawa, Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Probabilistic Engineering Mechanics (掲載決定済み)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Efficient Monte Carlo Approach for Levy Processes and its Application to Risk Analyses (2009)
  • Author(s): Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Proc. of 10th International Conference on Structural Safety and Reliability (掲載決定済み)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 入力雑音のパワースペクトル特性に着目した重点サンプリング法の考察 (2007)
  • Author(s): 小川淳, 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性(第6回構造物の安全性および信頼性に関する国内シンポジウム(JCOSSAR 2007)論文集) Vol.6 Pages: 105-110
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 定常的挙動を示すシステムの破壊確率評価のための高速モンテカルロ法 (2007)
  • Author(s): 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性(第6回構造物の安全性および信頼性に関する国内シンポジウム(JCOSSAR 2007)論文集) Vol.6 Pages: 111-116
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Importance sampling method based upon the Meyer theorem for stochastic systems driven by a generalized noise (2007)
  • Author(s): Hiroaki Tanaka and Noriatsu Tanji
  • Journal Title: Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering(Proc. of ICASP 10) No.030(CD-ROM paper)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Fast Monte Carlo simulation for stochastic response analysis under stationary noise having a specified power spectrum (2007)
  • Author(s): Jun Ogawa and Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering(Proc. of ICASP 10) No.029(CD-ROM paper)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Importance sampling method based upon the Meyer theorem for stochastic systems driven by a generalized noise (2007)
  • Author(s): Hiroaki Tanaka and Noriatsu Tanji
  • Journal Title: Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering (Proc. of ICASP 10)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Fast Monte Carlo simulation for stochastic response analysis under stationary noise having a specified power spectrum (2007)
  • Author(s): Jun Ogawa and Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering (Proc. of ICASP 10)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 定常的挙動を示すシステムの破壊確率評価のための高速モンテカルロ法 (2007)
  • Author(s): 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性(JCOSSAR 2007)論文集 6 Pages: 111-116
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 入力雑音のパワースペクトル特性に着目した重点サンプリング法の考察 (2007)
  • Author(s): 小川 淳, 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性(JCOSSAR 2007)論文集 6 Pages: 105-110
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Importance Sampling Method based upon the Meyer Theorem for Stochastic Systems driven by a generalized noise (2007)
  • Author(s): Hiroaki Tanaka, Noriatsu Tanji
  • Journal Title: Proc. of ICASP10 (10th International Conference on Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering) (掲載決定済)
• [Journal Article] Fast Monte Carlo Simulation for Stochastic Response Analysis under Stationary Noise Having a Specified Power Spectrum (2007)
  • Author(s): Jun Ogawa, Hiroaki Tanaka
  • Journal Title: Proc. of ICASP10 (10th International Conference on Applications of Statistics and Probability in Civil Engineering) (掲載決定済)
• [Journal Article] 定常的挙動を示すシステムの破壊確率評価のための高速モンテカルロ法 (2007)
  • Author(s): 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性Vol. 6 (Proc. of JCOSSAR 2007) (掲載決定済)
• [Journal Article] 入力雑音のパワースペクトル特性に着目した重点サンプリング法の考察 (2007)
  • Author(s): 小川 淳, 田中泰明
  • Journal Title: 構造物の安全性および信頼性Vo1. 6 (Proc. of JCOSSAR 2007) (掲載決定済)
• [Presentation] 再保険を伴う保険会社の最適戦略について (2009)
  • Author(s): 田中泰明, 小山昴介
  • Organizer: 第58回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2009)
  • Place of Presentation: 日本学術会議において発表予定
  • Year and Date: 2009-06-10
• [Presentation] 高速モンテカルロ法によるCDSのプライシング (2009)
  • Author(s): 田中泰明, 中西孝雄
  • Organizer: 第58回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2009)
  • Place of Presentation: 日本学術会議において発表予定
  • Year and Date: 2009-06-10
• [Presentation] 重点サンプリング法による微小デフォルト確率の推定 (2008)
  • Author(s): 田中泰明
  • Organizer: 第57回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2008)
  • Place of Presentation: 日本学術会議,東京(545-546)
  • Year and Date: 2008-06-12
• [Presentation] 重点サンプリング法による微小デフォルト確率の推定 (2008)
  • Author(s): 田中泰明
  • Organizer: 第56回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2008)
  • Place of Presentation: 日本学術会議
  • Year and Date: 2008-06-12
• [Presentation] パワースペクトルを持つ入力雑音を考慮した重点サンプリング法の改良 (2008)
  • Author(s): 小川淳, 田中泰明
  • Organizer: 第57回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2008)
  • Place of Presentation: 日本学術会議,東京(297-298)
  • Year and Date: 2008-06-11
• [Presentation] パワースペクトルを持つ入力雑音を考慮した重点サンプリング法の改良 (2008)
  • Author(s): 田中泰明
  • Organizer: 第56回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2008)
  • Place of Presentation: 日本学術会議
  • Year and Date: 2008-06-11
• [Presentation] 資産最大化に基づく保険会社の最適戦略 (2007)
  • Author(s): 田中泰明, 下南雅史
  • Organizer: 第56回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2007)
  • Place of Presentation: 日本学術会議,東京(575-576)
  • Year and Date: 2007-03-09
• [Presentation] 住宅ローン債券担保証券における劣後比率の考察 (2007)
  • Author(s): 田中泰明, 早川忠明
  • Organizer: 第56回理論応用力学講演会講演論文集(Proc. of NCTAM 2007)
  • Place of Presentation: 日本学術会議,東京(577-578)
  • Year and Date: 2007-03-09