Empirical Analysis on the Role of Accounting Accruals and the Value Relevance of Earnings

Research Project

Project/Area Number	18730309
Research Category	Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
Allocation Type	Single-year Grants
Research Field	Accounting
Research Institution	Otemon Gakuin University
Principal Investigator	TAZAWA Motohiro Otemon Gakuin University, 経営学部, 准教授 (80411487)
Project Period (FY)	2006 – 2008
Project Status	Completed (Fiscal Year 2008)
Budget Amount *help	¥2,950,000 (Direct Cost: ¥2,800,000、Indirect Cost: ¥150,000) Fiscal Year 2008: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000) Fiscal Year 2007: ¥1,100,000 (Direct Cost: ¥1,100,000) Fiscal Year 2006: ¥1,200,000 (Direct Cost: ¥1,200,000)
Keywords	財務会計 / ディスクロージャー / 株価説明力 / 発生項目 / 減損損失 / 将来キャッシュ・フロー予測 / 運転資本 / 報告利益管理 / 実体的操作 / 発生項目の役割 / 将来予測能力 / 異常発生項目
Research Abstract	現金収支(キャッシュ・フロー)とは異なり、利益は様々な会計処理を経て算定される。そのため、利益とキャッシュ・フローの金額は一般的に一致せず、両者には差異が生じる。この差異は発生項目(accounting accruals)と呼ばれ、ここに会計の機能が集約されると考えられる。本研究では、この発生項目の役割に注目した。大量の財務データを用いて分析した結果、発生項目が企業価値評価に役に立つ情報を会計情報利用者に伝える役割を果たしていることが明らかになった。