動学的マクロモデルの数値解析

• Project/Area Number: 19730141
• Research Category: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Research Field: Economic theory
• Research Institution: Kyoto University
• Principal Investigator: スタハースキー ジョン 京都大学, 経済研究所, 准教授 (40437281)
• Project Period (FY): 2007 – 2009
• Project Status: Completed (Fiscal Year 2010)
• Budget Amount: ¥3,770,000 (Direct Cost: ¥3,200,000、Indirect Cost: ¥570,000); Fiscal Year 2010: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000); Fiscal Year 2009: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000); Fiscal Year 2008: ¥910,000 (Direct Cost: ¥700,000、Indirect Cost: ¥210,000); Fiscal Year 2007: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,300,000)
• Keywords: マクロ経済学 / 数値解析 / シミュレーション

Research Abstract

平成21年度は、平成20年度の研究結果を踏まえて、DSGEモデルの数値解析手法の研究をさらに進めた。特に、DSGEモデルの定常均衡計算方法に関する研究を行い、その定常均衡計算方法のアルゴリズムの数学的基礎を分析し、それに基づくコンピュータ・ソフトウェアを開発した。
研究実施計画に書いた通り、定常均衡計算のアルゴリズムに関して、近年Glynn and Henderson (2001)が条件付モンテカルロ法とRao-Blackwell化の考えに基づいた強力な新手法を提案した。この手法は高次元確率過程の定常均衡の計算に有用な手法であり、平成21年度の研究ではこの手法の理論をさらに研究し、DSGEモデルに適用した。
条件付モンテカルロ法に基づく均衡計算のアルゴリズムのパフォーマンスと誤差の大きさはV-一様エルゴード性と深い関係があるため、V-一様エルゴード性の研究を同時に行った。西村和雄(京都大学教授)との共同研究で、commodity pricing modelのV-一様エルゴード性を分析し、マルコフ過程の理論におけるドリフト不等式を利用して、V-一様エルゴード性を証明した。この研究の成果はInternational Journal of Economic Theoryで出版された。今後、この考え方をより複雑で大規模なモデルに拡張する予定である。

Research Products

• [Journal Article] Perfect Simulation of Stationary Equilibria (2010)
  • Author(s): Kazuo Nishimura, John Stachurski
  • Journal Title: Journal of Economic Dynamics and Control 34(4) Pages: 577-584
  • NAID: 120002619623
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] On Geometric Ergodicity of the Commodity Pricing Model (2009)
  • Author(s): Kazuo Nishimura, John Stachurski
  • Journal Title: International Journal of Economic Theory 5(3) Pages: 293-300
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Endogenous Inequality and Fluctuations in a Two-Country Model (2009)
  • Author(s): Tomoo Kikuchi, John Stachurski
  • Journal Title: Journal of Economic Theory 144(4) Pages: 1560-1571
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Equilibrium Storage with Multiple Commodities (2009)
  • Author(s): Kazuo Nishimura and John Stachurski
  • Journal Title: Journal of Mathematical Economics 45 Pages: 80-96
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] On Geometric Ergodicity of the Commodity Pricing Model (2009)
  • Author(s): Kazuo Nishimura and John Stachurski
  • Journal Title: International Journal of Economic Theory
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Endogenous Inequality and Fluctuations in a Two-Country Model (2009)
  • Author(s): Tomoo Kikuchi and John Stachurski
  • Journal Title: Journal of Economic Theory
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Computing the Distributions of Economic Models via Simulation (2008)
  • Author(s): John Stachurski and Vance Martin
  • Journal Title: Econometrica 76(2) Pages: 443-450
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Continuous State Dynamic Programming via Nonexpansive Approximation (2008)
  • Author(s): John Stachurski
  • Journal Title: Computational Economics 31(2) Pages: 141-160
  • Peer Reviewed
• [Presentation] Computing Densities and Expectations in Stochastic Recursive Economies : Generalized Look-Ahead Techniques (2009)
  • Author(s): John Stachurski
  • Organizer: 4th Workshop on Macroeconomic Dynamics
  • Place of Presentation: シンガポール国立大学
  • Year and Date: 2009-08-01
• [Presentation] Computing Densities and Expectations in Stochastic Recursive Economies : Generalized Look-Ahead Techniques (2009)
  • Author(s): John Stachurski
  • Organizer: 15th International Conference on Computing in Economics and Finance
  • Place of Presentation: シドニー工科大学
  • Year and Date: 2009-07-17
• [Book] Econornic Dynamics : Theory and Computation (2009)
  • Author(s): John Stachurski
  • Total Pages: 373
  • Publisher: MIT Press