A STATISTICAL INFERENCE WITH GOOD SMALL SAMPLE PERFORMANCES IN DYNAMIC PANEL DATA MODELS

• Project/Area Number: 19730156
• Research Category: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Research Field: Economic statistics
• Research Institution: Tohoku University
• Principal Investigator: CHIGIRA Hiroaki Tohoku University, 大学院・経済学研究科, 准教授 (30447122)
• Project Period (FY): 2007 – 2008
• Project Status: Completed (Fiscal Year 2008)
• Budget Amount: ¥1,610,000 (Direct Cost: ¥1,400,000、Indirect Cost: ¥210,000); Fiscal Year 2008: ¥910,000 (Direct Cost: ¥700,000、Indirect Cost: ¥210,000); Fiscal Year 2007: ¥700,000 (Direct Cost: ¥700,000)
• Keywords: 計量経済学 / 経済統計学 / パネルデータ

Research Abstract

ダイナミックパネルデータモデルにおいて、小標本でも良く機能する統計的推論法を構築した。具体的には、AR(autoregressive)パラメーターに対するバイアスが少ない推定量と、サイズの歪みが小さい検定統計量を提案した。この推定量・検定統計量は、標準的なGMM(generalized method of moments)が行える統計ソフトがあれば基本的には計算できるため、既存の小標本修止法に比べて実行が容易である。さらに、モンテカルロ実験においては、既存のいくつかの方法より良く機能した。

Research Products

• [Journal Article] A Test of Cointegration Rank Based on Principal Component Analysis (2008)
  • Author(s): Hiroaki Chigira
  • Journal Title: Applied Economics Letters Volume 15 Pages: 693-696
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 静学的パネルデータ分析-概観- (2008)
  • Author(s): 千木良 弘朗
  • Journal Title: 経済研究 第59巻 Pages: 97-111
• [Journal Article] 非定常な動学的パネル分析 (2008)
  • Author(s): 早川 和彦,千木良 弘朗,山本 拓
  • Journal Title: 経済研究 第59巻 Pages: 126-138
• [Journal Article] A Test of Cointegration Rank Based on Principal Component Analysis (2008)
  • Author(s): Hiroaki Chigira
  • Journal Title: Applied Economics Letters 15 Pages: 693-696
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 静学的パネルデータ分析-概観- (2008)
  • Author(s): 千木良弘朗
  • Journal Title: 経済研究 59 Pages: 97-111
• [Journal Article] 非定常な動学的パネル分析 (2008)
  • Author(s): 早川和彦, 千木良弘朗, 山本拓
  • Journal Title: 経済研究 59 Pages: 126-138
• [Journal Article] Finite Sample Modifications of the Granger Non-Causality Test in Cointegrated Vector Autoregressions (2007)
  • Author(s): Hiroaki Chigira and Taku Yamamoto
  • Journal Title: Communications in Statistics-Theory and Methods Volume 36 Pages: 981-1003
  • Peer Reviewed
• [Presentation] Bayesian Estimation of Unknown Regression Error Heteroscedasticity (2008)
  • Author(s): Tsunemasa Shiba and Hiroaki Chigira
  • Organizer: 2008 Far Eastern and South Asian Meeting of the Econometric Society
  • Place of Presentation: Singapore Management University
  • Year and Date: 2008-07-17
• [Presentation] 動学的パネル分析の計量理論:展望 (2007)
  • Author(s): 千木良 弘朗,早川 和彦,山本 拓
  • Organizer: 経済研究所定例研究会
  • Place of Presentation: 一橋大学
  • Year and Date: 2007-11-21