金融機関の投資信託の販売行動に関する研究

• Project/Area Number: 24K04969
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07060:Money and finance-related
• Research Institution: Osaka University of Economics
• Principal Investigator: 大森 孝造 大阪経済大学, 経営学部, 教授 (80779348)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 北村 智紀 武蔵大学, 経済学部, 教授 (80538041)
• Project Period (FY): 2024-04-01 – 2029-03-31
• Project Status: Granted (Fiscal Year 2024)
• Budget Amount: ¥4,680,000 (Direct Cost: ¥3,600,000、Indirect Cost: ¥1,080,000); Fiscal Year 2028: ¥520,000 (Direct Cost: ¥400,000、Indirect Cost: ¥120,000); Fiscal Year 2027: ¥520,000 (Direct Cost: ¥400,000、Indirect Cost: ¥120,000); Fiscal Year 2026: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000); Fiscal Year 2025: ¥1,170,000 (Direct Cost: ¥900,000、Indirect Cost: ¥270,000); Fiscal Year 2024: ¥1,690,000 (Direct Cost: ¥1,300,000、Indirect Cost: ¥390,000)
• Keywords: 投資信託 / 金融機関 / 資金フロー / 投資家行動 / 投資情報

Outline of Research at the Start

本研究は、「金融機関は、投資信託におけるファンド設定や商品設計をだれのために行っているのか」を明らかにするものである。投資信託は、老後所得確保の主要な手段として期待されているが、利益確定売りやファンドへの極端な資金流入、テーマ型投信の流行など、投資家が厚生を損なっているとみられる現象がある。これらの背景には販売会社の推奨が疑われるため、本研究ではこれらと販売会社の経営状態や市場環境の関係を分析する。注目するのは、ファンドの新規設定とテーマ型ファンドである。これまでにない対象および視点から投資信託市場の実態について理解を深める研究であり、より望ましい市場制度の設計に繋がる示唆の獲得が期待できる。