Development of Price Models and Comprehensive Fundamental Analysis for Electricity Market Risk Management in Japan

• Project/Area Number: 24K16396
• Research Category: Grant-in-Aid for Early-Career Scientists
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Review Section: Basic Section 07060:Money and finance-related
• Research Institution: Kanazawa University
• Principal Investigator: 松本 拓史 金沢大学, 融合科学系, 准教授 (60883163)
• Project Period (FY): 2024-04-01 – 2027-03-31
• Project Status: Granted (Fiscal Year 2024)
• Budget Amount: ¥4,680,000 (Direct Cost: ¥3,600,000、Indirect Cost: ¥1,080,000); Fiscal Year 2026: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000); Fiscal Year 2025: ¥780,000 (Direct Cost: ¥600,000、Indirect Cost: ¥180,000); Fiscal Year 2024: ¥3,250,000 (Direct Cost: ¥2,500,000、Indirect Cost: ¥750,000)
• Keywords: 電力市場 / エネルギー / ファイナンス / 予測 / 実証分析

Outline of Research at the Start

再生可能エネルギーの大量導入により電力価格の変動リスクは高まり続けており，市場リスク管理のための高度な価格モデルの開発が急務となっている．特に，電力自由化の歴史が浅い日本では研究の蓄積が少なく，実証研究の拡充が求められている．本研究では，自由化が先行する外国市場の最新のモデル化技術を活用しつつ，日本の市場環境に適したモデルを構築し，包括的なファンダメンタルズ分析を行う．具体的には，最先端の予測手法を応用・拡張し，高精度なモデルを開発することで，価格変動要因や市場効率性など多角的な実証分析を実施する．これにより，研究者と実務家の双方にとって，電力市場の長期的な発展に寄与する有益な知見を提供する．