Research on model selection among vine-copula models and its application to financial risk analysis

Research Project

Project/Area Number	25K05045
Research Category	Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
Allocation Type	Multi-year Fund
Section	一般
Review Section	Basic Section 07030:Economic statistics-related
Research Institution	The Institute of Statistical Mathematics
Principal Investigator	川崎能典統計数理研究所, 学際統計数理研究系, 教授 (70249910)
Project Period (FY)	2025-04-01 – 2028-03-31
Project Status	Granted (Fiscal Year 2025)
Budget Amount *help	¥4,550,000 (Direct Cost: ¥3,500,000、Indirect Cost: ¥1,050,000) Fiscal Year 2027: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,000,000、Indirect Cost: ¥300,000) Fiscal Year 2026: ¥1,690,000 (Direct Cost: ¥1,300,000、Indirect Cost: ¥390,000) Fiscal Year 2025: ¥1,560,000 (Direct Cost: ¥1,200,000、Indirect Cost: ¥360,000)
Keywords	ヴァインコピュラ / 依存性モデリング / モデル選択検定 / 情報量規準 / 金融リスク分析
Outline of Research at the Start	統計モデルは、ばらつくデータの発生源を確率分布で表現します。コピュラとは、データ間の依存性、特に一方で極端な値が出たときに、もう一方でもそうなりやすい、という現象を表現する多変量統計モデルです。データが複数ある場合、単一のコピュラでは表現力に限界があるので、ペア単位のコピュラを組み合わせて対応するのがヴァインコピュラです。精度の近接したモデルが複数あるとき、それらに本当に差があるのかを判定するのがモデル選択検定です。この研究では、従来ヴァインコピュラで様々なケースに適用されていたモデル選択検定の根拠を質し、より厳密な方法を研究することが目的です。応用先としては、金融リスクの分析を考えています。