為替相場のナイト流不確実性：マクロ経済インパクトの理論・実証分析

• Project/Area Number: 25K05066
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07040:Economic policy-related
• Research Institution: Osaka University of Economics
• Principal Investigator: 小川 貴之 大阪経済大学, 経済学部, 教授 (40434782)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 坂本 淳 大阪学院大学, 経済学部, 准教授 (90845025)
• Project Period (FY): 2025-04-01 – 2028-03-31
• Project Status: Granted (Fiscal Year 2025)
• Budget Amount: ¥4,550,000 (Direct Cost: ¥3,500,000、Indirect Cost: ¥1,050,000); Fiscal Year 2027: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2026: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2025: ¥1,690,000 (Direct Cost: ¥1,300,000、Indirect Cost: ¥390,000)
• Keywords: 不確実性 / 動学的一般均衡理論 / 国際経済 / 為替相場 / 実証分析

Outline of Research at the Start

本研究では以下の2つの課題に取り組む。第一に、Izhakian (2017)によって考案された手法を用いて、為替相場の不確実性を定量化し、資産価格や景気に与える影響を実証的に検証する。第二に、不確実性に対する回避度が異なる経済主体を組み入れた一般均衡モデルを構築し、為替相場の不確実性下における金融財政政策の効果を理論的に明らかにする。