Multifaceted Research on Various Issues of Trade Execution Problems Based on New Price Impact Models

• Project/Area Number: 25K05203
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07060:Money and finance-related
• Research Institution: Yamato University
• Principal Investigator: 大西 匡光 大和大学, 情報学部, 教授 (10160566)
• Project Period (FY): 2025-04-01 – 2028-03-31
• Project Status: Granted (Fiscal Year 2025)
• Budget Amount: ¥4,680,000 (Direct Cost: ¥3,600,000、Indirect Cost: ¥1,080,000); Fiscal Year 2027: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2026: ¥1,430,000 (Direct Cost: ¥1,100,000、Indirect Cost: ¥330,000); Fiscal Year 2025: ¥1,820,000 (Direct Cost: ¥1,400,000、Indirect Cost: ¥420,000)
• Keywords: 価格インパクト・モデル / 取引執行 / 確率動的計画法 / 確率ゲーム理論

Outline of Research at the Start

金融市場における資産の売買取引執行に関して，申請者らが最近に提案した市場価格インパクト・モデルを，新たに拡張・発展させた上で，確率動的計画法，確率ゲーム理論，等々を応用して，単一の大口トレーダーによる取引執行の最適化問題，複数の大口トレーダーによってなされる取引執行ゲーム，等々の多様な諸問題に対して，最適，均衡取引執行戦略を導出し，解析的・数値的に分析し，特徴付けて，学術的・実務的に有益な含意を導く多面的な研究を推進する．