1999 Fiscal Year Annual Research Report

実験による、情報開示と投資家の情報処理能力が資産価値形成に果たす役割の研究

Research Project

Project/Area Number	11303004
Research Category	Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
Research Institution	Ritsumeikan University
Principal Investigator	井澤裕司立命館大学, 経済学部, 教授 (70222924)
Co-Investigator(Kenkyū-buntansha)	松村勝弘立命館大学, 経営学部, 教授 (40066733) 大川隆夫立命館大学, 経済学部, 助教授 (10258494) 堀敬一立命館大学, 経済学部, 助教授 (50273561) 原啓介立命館大学, 理工学部, 専任講師 (30298715) 赤堀次郎立命館大学, 理工学部, 専任講師 (50309100)
Keywords	実験経済学 / マイクロストラクチュア / 資産価格形成 / 情報開示 / 経営コード
Research Abstract	(1)仮想市場をもちいた先行研究の展望来年度からの本格的な実験のために以下研究活動をおこなった: (1)実験経済学における様々な手法の展望. (2)カリフォルニア工科大学の仮想市場実験や,サンタフェ研究所における金融市場シミュレーション実験の分析と,情報収集. (2)仮想市場のパイロットモデル構築小規模の参加者を想定した仮想市場のパイロット・モデルをWWW上に構築した. 本モデルは,インターネット・ホームページ上で実験参加者の売り・買い注文を受けるとともに,マーケットの状況を常に掲示するシステムである. (3)マーケット・マイクロストラクチュアの理論・実証分析投資家の情報処理能力が資産価格形成に果たす役割を分析するため,下記の研究活動をおこなった: (1)ダブル・オークションの理論分析. (2)わが国株式市場のデーターを用いたマイクロストラクチュアの実証研究. (3)わが国,およびアメリカ,カナダの財務分析を利用した,企業金融構造と企業の意志決定との相互連関に関する実証研究.

Research Products
(12 results)

All Other

All Publications (12 results)

[Publications] 伊藤研一,道明義弘,井澤裕司: "日・米・加製造業における自己資本経済利益率決定メカニズムの解明"立命館経済学. 48(6). 1-32 (2000)
[Publications] 伊藤研一,道明義弘,井澤裕司: "日・米・加非製造業における自己資本経常利益率決定メカニズムの解明"立命館経済学. 48(2). 43-75 (1999)
[Publications] 堀敬一: "資産価格モデルの実証研究:展望"現代ファイナンス. 6. 47-97 (1999)
[Publications] 大川隆夫: "Excessive or Insufficient Entry under Cournot Oligopoly with Product Differentiation"立命館経済学. 48(6). 33-40 (2000)
[Publications] 大川隆夫,岡村誠: "On the Uniqueness of the Stackelberg Oligopoly Equilibrium"政策科学. 7(3). 63-69 (2000)
[Publications] Takao Ohkawa,Masako Okamura: "On the Existence and Uniqueness of Two-stage Stackelberg Equilibrium with Multiple Leaders and Followers"Journal of Economic Research. 4. 209-220 (1999)
[Publications] Manabu Asai: "Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Models with Heavy-Tailed Distributions"MTECJournal. 12. 19-39 (1999)
[Publications] Manabu Asai: "A Method to Estimate Random Walk Stochastic Volatility Models"Far East Journal of Theoretical Statistics. 3(1). 187-212 (1999)
[Publications] 赤堀次郎: "金利モデルの新展開"立命館大学リサーチペーパー. MFS9905. 17 (2000)
[Publications] Giro Akohori: "On Quasi Gaussian Interest Rate Models"Asia-Pacific Financial Markets. 6. 3-6 (1999)
[Publications] 山田俊雄: "確率微分方程式の解の近似問題"立命館大学リサーチペーパー. MFS9903. 18 (2000)
[Publications] 原啓介: "擬似乱数とシュミレーション"立命館大学リサーチペーパー. MFS9904. 23 (2000)

1999 Fiscal Year Annual Research Report

実験による、情報開示と投資家の情報処理能力が資産価値形成に果たす役割の研究

Principal Investigator

井澤 裕司 立命館大学, 経済学部, 教授 (70222924)

Research Products

[Publications] 伊藤研一,道明義弘,井澤裕司: "日・米・加製造業における自己資本経済利益率決定メカニズムの解明"立命館経済学. 48(6). 1-32 (2000)

[Publications] 伊藤研一,道明義弘,井澤裕司: "日・米・加非製造業における自己資本経常利益率決定メカニズムの解明"立命館経済学. 48(2). 43-75 (1999)

[Publications] 堀 敬一: "資産価格モデルの実証研究:展望"現代ファイナンス. 6. 47-97 (1999)

[Publications] 大川隆夫: "Excessive or Insufficient Entry under Cournot Oligopoly with Product Differentiation"立命館経済学. 48(6). 33-40 (2000)

[Publications] 大川隆夫,岡村誠: "On the Uniqueness of the Stackelberg Oligopoly Equilibrium"政策科学. 7(3). 63-69 (2000)

[Publications] Takao Ohkawa,Masako Okamura: "On the Existence and Uniqueness of Two-stage Stackelberg Equilibrium with Multiple Leaders and Followers"Journal of Economic Research. 4. 209-220 (1999)

[Publications] Manabu Asai: "Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Models with Heavy-Tailed Distributions"MTECJournal. 12. 19-39 (1999)

[Publications] Manabu Asai: "A Method to Estimate Random Walk Stochastic Volatility Models"Far East Journal of Theoretical Statistics. 3(1). 187-212 (1999)

[Publications] 赤堀次郎: "金利モデルの新展開"立命館大学リサーチペーパー. MFS9905. 17 (2000)

[Publications] Giro Akohori: "On Quasi Gaussian Interest Rate Models"Asia-Pacific Financial Markets. 6. 3-6 (1999)

[Publications] 山田俊雄: "確率微分方程式の解の近似問題"立命館大学リサーチペーパー. MFS9903. 18 (2000)

[Publications] 原啓介: "擬似乱数とシュミレーション"立命館大学リサーチペーパー. MFS9904. 23 (2000)

井澤裕司立命館大学, 経済学部, 教授 (70222924)

[Publications] 堀敬一: "資産価格モデルの実証研究:展望"現代ファイナンス. 6. 47-97 (1999)