2000 Fiscal Year Annual Research Report
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11630091
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| Research Institution | Otaru University of Commerce |
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Principal Investigator |
和田 良介 小樽商科大学, 商学部, 助教授 (00241414)
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| Keywords | 外国為替相場 / 売買商 / ミクロ構造 |
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| Research Abstract |
作成中であった2本の論文のうち,1本を平成12年3月、アメリカMidwest Finance Associationの年次大会で報告。もう1本を平成13年3月末に同学会にて報告予定。
(1)論文名「Foreign Exchange Market Maker's Optinal Spread with Heterogeneous Expectations」
内容 外為市場のマーケットメーカーが提示する売買値の開きは市場参加者の予担が異なる状況を利用するかで決定されることを導びくモデルの作成。
(2)論文名「Foreign Exchange Volume and Volatility in Continuous Auctions」
内容:9:00〜17:30までを5分ごとの区間に区切り、各区間の相場の標準偏差を計算。これと5分間あたりの取引件数との間の回帰分析を行なった。統計的に有意な相関を発見した。回帰係数の変化を説明するモデルを作成した。
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