セミパラメトリック計量分析

2001 Fiscal Year Annual Research Report

• Project/Area Number: 13630026
• Research Institution: The University of Tokyo
• Principal Investigator: 国友 直人 東京大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (10153313)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 繩田 和満 東京大学, 大学院・工学系研究科, 教授 (00218067) ; 高橋 一 一橋大学, 経済学部, 教授 (70154838) ; 山本 拓 一橋大学, 経済学部, 教授 (50104716) ; 大森 裕浩 東京大学, 大学院・経済学研究科, 助教授 (60251188) ; 矢島 美浩 東京大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (70134814)
• Keywords: 計量経済分析 / 計量ファイナンス / セミパラメトリック分析 / ノンパラメトリック分析 / 質的変量分析 / 生存時間解析

Research Abstract

我が国における計量経済学・計量経済分析の分野ではセミパラメトリック計量分析やノンパラメトリック計量分析に関する統計学的研究や経済、経営の実証分析がこれまで必ずしも十分活発に行われていなかった。そこで国内の関係する分野の研究者を招いて2002年1月7日-8日に慶應義塾大学経済学部において研究会を開催した。会議での研究報告テーマは応用経済学、計量経済学、金融計量経済分析、統計学の特殊な分野(セミパラメトリック分析とノンパラメトリック分析)などであったが、関係する研究分野が多岐に及んでいるので様々な話題について議論を行った。
プロジェクト参加者はそれぞれミクロ計量経済分析、質的変量分析、時系列計量分析、ベイズ計量分析、確率論などの分野で研究活動を行っているので、各自、自分の得意な分野との関連で初期の研究を進めている。研究参加者の中で国友と山本は研究全体を統括するとともに、時系列におけるセミパラメトリツク分析を検討し、矢島は特にstatistical spatial analysisと呼ばれている分野におけるセミパラメトリック計量分析を検討した。縄田は主としてクロスセクション・データを解析するミクロ計量経済分析におけるトービット分析と呼ばれている方法におけるセミパラメトリック分析とその応用を再検討した。特に金融に関連して倒産確率が他の状態に依存する場合など新しい分野への応用についても大森と国友が検討中である。大森はベイズ統計学の立場からこの間、セミパラメトリツク計量分析の方法とその応用を検討しているが、特に応用分野としては労働経済学や医学・生物統計学で応用が広いDuration Analysis(生存時間解析)などを中心として検討した。実証分析については縄田・国友・大森を中心に日本の金融市場や労働市場に関するこれまでの計量分析の文献を検討するとともにデータの整備を進めている。

Research Products

• [Publications] Kunitomo, N., A Takahashi: "The Asymptotic Expansion Approach to the Valuation of Interest Rate Contingent Claims"Mathematical Finance. Vol.11, No.1. 117-151 (2001)
• [Publications] 国友直人: "季節調整法X-12-ARIMA(2000)の利用:法人企業統計の事例"経済学論集. Vol.67 No.3. 2-29 (2001)
• [Publications] Kunitomo, N., S.Sato: "A Generalized SSAR Model and Predictive Distribution with an Application to VaR"Discussion Paper No. CIRJE-F-122, Faculty of Economics, University of Tokyo. F-122. (2001)
• [Publications] Kunitomo, N., Y.J.Kim: "Effects of Stochastic Interest Rates and Volatility on Contigent Claims"Discussion Paper No. CIRJE-F-129, Faculty of Economics, University of Tokyo. F-129. (2001)
• [Publications] Taku Yamamoto, Eiji Kurozumi: "Finite Sample Properties of the Test for Long-Run Granger Non-Causality in Cointegrated System"Proceedings of International Congress on Modelling and Simulation 2001. 1243-1248 (2001)
• [Publications] Hajime TAKAHASHI (with Morimoto): "On pricing exponential square root barrier knockout European options"to apper Asian Financial Market.
• [Publications] Hajime TAKAHASHI: "Two Factor Forward Risk Adjusted Measure and the Pricing of Derivatives"JAFEE 2001年 冬季大会で発表.
• [Publications] J.Hidalgo, Yoshihiro YAJIMA: "Prediction and signal extraction of strongly dependent processes in the frequency domain"Discussion Paper EM/01/418, LSE To apper in Econometric Theory. (2001)
• [Publications] 矢島美寛: "経済時系列における長期記憶の視点"応用数理. Vol.11, No.4. 15-28 (2001)
• [Publications] P.M.Robinson, Yoshihiro YAJIMA: "Determination of cointegrating rank in fractional systems"Journal of Econometrics. Vol.106. 217-241 (2002)
• [Publications] 大森裕浩: "マルコフ連鎖モンテカルロ法の最近の展開"日本統計学会誌. 第31巻第3号. 305-344 (2001)
• [Publications] Watanabe, T., Omori, Y.: "Multi-move sampler for estimating non-Gaussian times series models : Comments on Shephard and Pitt (1997)"Research Paper Series, Faculty of Economics, Tokyo Metropolitan University. No.25. (2001)