2015 Fiscal Year Research-status Report
金融市場における取引時間間隔の時系列分析－ベイズ統計学と行動経済学の応用－
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15K03535
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| Research Institution | Yamagata University |
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Principal Investigator |
砂田 洋志 山形大学, 人文学部, 教授 (90282194)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
鈴木 明宏 山形大学, 人文学部, 准教授 (30312721)
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| Project Period (FY) |
2015-10-21 – 2018-03-31
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| Keywords | デュレーションモデル / MCMC / 行動経済学 / 実験経済学 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
本研究は、金融市場における取引間隔を時系列分析の手法によって分析する研究である。そこで、研究代表者はデュレーションモデルを用いた実証研究を実施するための準備を行った。具体的な作業として、第一に、入手予定のティックデータを分析可能な形のデータへ変形するプログラムを作成した。作成に当たっては、商品先物市場の取引データを利用することを前提にしている。第二に、“基本的な”、あるいは既存のデュレーションモデルのパラメータをMCMC法によりベイズ推定するためのプログラムを作成している。
次に、最近、当該分野の研究が他の研究者によって進められてきたようなので、国内で開催されている学会や研究会に参加して、進行状況を確認したほか、本研究に関連する文献を収集して先行研究の理解に努めるとともに、新たな分析上の視点の開拓に努めている。
研究代表者による上記の作業と並行して、研究分担者は本研究への応用を目指して、行動経済学や実験経済学に関する知見を広めるとともに研究成果を公開している。
研究分担者は、経済学実験に関するこれまでの研究成果を海外の学術雑誌に投稿して掲載許可を得たほか、勤務先の学術雑誌に投稿して公刊した。さらに、行動経済学の研究として経済学実験を行うための準備を進めている。具体的には、行動経済学と実験経済学に関する文献を読み進めている。そして、複数財と貨幣の取引に関する経済学実験を携帯電話を用いて行うための簡易プログラムを作成して研究会で報告した。こうして、経済学実験を行うための準備をしている。
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| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
3: Progress in research has been slightly delayed.
Reason
本研究は科学研究費補助金を受給した後から開始する予定であった。昨年の秋に追加分として本研究が採択されたので、本研究の開始時期は昨年の晩秋となり、開始時期が遅かったからである。さらに言えば、大学の組織改変にかかわる業務が立て込み、研究時間が大幅に削減されたことも挙げられる。
なお、研究代表者はやや遅れているが、研究分担者は研究時間が比較的多いこともあって、順調に進んでいると言える。
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| Strategy for Future Research Activity |
最近、当該分野の研究が他の研究者によって進められてきたので、関連する研究が報告される学会や研究会に参加して進行状況を確認した。こうした研究を参考にして、予定されている研究を拡張する予定である。
上記の作業とは別に、当初計画していた研究を着実に行う予定である。基本的なモデルを用いて、実証研究を行うこと、その結果を行動経済学に基づいて解釈して改良することである。
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| Causes of Carryover |
科学研究費補助金の採択決定が昨年の秋であっため、そこから研究を開始した。つまり、その時点から物品の購入などを開始したため、419円と小額ではあるものの繰越金が発生してしまった。
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| Expenditure Plan for Carryover Budget |
繰越額は419円という小額である。物品費の一部として使用する予定である。
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