2017 Fiscal Year Annual Research Report
Empirical study of interdependence between different types of asset classes in international financial markets
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15K03552
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| Research Institution | Chuo University |
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Principal Investigator |
辻 爾志 中央大学, 経済学部, 教授 (30367990)
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2015-04-01 – 2018-03-31
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| Keywords | 相互依存（interdependence） / アセット・プライシング / 時系列分析 / 国際連関 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
本研究期間の３年目である平成２９年度は、前年度に引き続き、本研究課題である「金融市場における異なるアセットクラス間の国際的な連鎖・波及関係に関する実証的研究」についての研究を、当初計画等に照らしつつ着実に推進した。
より具体的には、初年度と第２年度に整備した基礎的研究環境と研究成果を土台に、必要なデータを追加・補完しながら、また、必要な文献を随時整備・参照しつつ、各種のデータを用いて計量的・実証的研究を推進した。
その結果、複数の論文を研究成果として公表した。主たる実績としては、多変量型のモデルをパラメータの省略のないフル・モデルの形としたうえで、さらにこれに非対称的なデータ構造も考慮した計量モデルを用いて、欧州の金融市場の時系列的な相互依存関係を計量的に検証した論文を公表した。
その他にも、本研究課題の着眼・手法をさらに関連領域へ拡大・波及させる形の研究も行い、その結果、新たな計量的アプローチを採用したアセット・プライシング・モデルを用いて計量的な検証を行った論文も複数、公表した。
以上、本研究の最終年度である平成２９年度においては、本研究課題の研究を、計量的なモデルをさらに発展させる形や、関連領域であるアセット・プライシングの領域へ拡大・波及させる形で、複数の追加的な成果も挙げることができた。今後も、本研究での複数の研究成果を進展させる形で関連研究をさらに拡張・発展させていきたく考えている。
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