為替レートと国内物価の相互依存および構造変化-多変量時系列分析による実証研究（国際共同研究強化）

2016 Fiscal Year Research-status Report

• Project/Area Number: 15KK0141
• Research Institution: Fukuoka University
• Principal Investigator: 栗田 高光 福岡大学, 経済学部, 教授 (20454928)
• Project Period (FY): 2016 – 2018
• Keywords: 経済政策 / 為替レート・物価 / ルーカス批判 / 時系列分析 / 超外生性

Outline of Annual Research Achievements

経済政策分析において課題として知られる「ルーカス批判」に関し、その対処法の一つとして「超外生性」の理論がある。本国際共同研究加速基金により、イギリスのオックスフォード大学にて、平成30年3月より、この超外生性の理論に関する発展的研究を本格的に行うこととなっている。昨年度は、そのための準備作業を国内で着実に進めたところである。
具体的には、まず、共和分多変量自己回帰モデル（Cointegrated Vector Autoregressive Model, 以下CVARモデルと略記）の枠組みを用いて、超外生性が有する新たな特性に関する諸定理を考案し、その証明を与えるための予備的な数学的考察を行った。この考察を通じ、数理統計学における補助統計量の概念が重要な役割を果たすことなどが明らかになった。また、超外生性が有する新たな特性および構造変化がもたらす影響に焦点を当てながら、CVARモデルを用いた小規模なコンピューター・シミュレーション分析を実施した。このシミュレーション分析の結果は、暫定的ではあるものの、先に述べた数学的考察が予想するものと整合的であった。こうした整合性を有するシミュレーション分析結果は、本研究が目指す方向性が妥当であることを示唆するものと言えよう。
昨年度行った諸定理証明のための数学的考察およびコンピューター・シミュレーション分析は、来年、イギリスにおいて、CVARモデルの枠組みを用いて本国際共同研究を深めていく際の基盤となる成果であると評価している。

Current Status of Research Progress

2: Research has progressed on the whole more than it was originally planned.

Reason

研究目的および研究実施計画に従いながら、イギリスでの国際共同研究に向けた準備作業が順調に進捗している。

Strategy for Future Research Activity

来年3月からのイギリスへの渡航を前に、数理統計学に基づく理論面での考察を深めつつ、予想される大規模なコンピューター・シミュレーション分析のための準備作業をさらに進めていく方針である。