Network modeling of economic phenomena

2018 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 16K03551
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Research Field: Economic theory
• Research Institution: Kobe University
• Principal Investigator: Kobayashi Teruyoshi 神戸大学, 経済学研究科, 准教授 (10387607)
• Research Collaborator: Caccioli Fabio
• Project Period (FY): 2016-04-01 – 2019-03-31
• Keywords: 複雑ネットワーク / 金融ネットワーク / システミック・リスク / テンポラル・ネットワーク / Backboning

Outline of Final Research Achievements

In this project, we have done data analysis of interbank networks and developed statistical tools for the study of financial networks. For example, we found daily patterns of interbank trading that was considered to be absent and proposed a tensor-factorization method that allows to detect intra- and interday trading pattern simultaneously. In addition, we applied the developed method to the Italian interbank market and detected a change in the way banks trade with each other at the time of global financial crisis.

Free Research Field

マクロ経済学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

金融現象は金融市場のみならずマクロ経済全体に影響する極めて重要な経済現象であるが、これまでの経済学的モデル・アプローチではその複雑性の理解に十分対応していない。本研究はネットワーク科学の研究アプローチを応用することで、金融取引が複雑に絡み合うことによって形成される金融市場に内在する明確な法則性を複数明らかにした。このことは、金融危機のように様々な社会的コストを伴う自体を未然に回避するために必要となる金融市場のダイナミズムの本質的な理解のための第一歩であり、今後研究が進むことで金融現象を制御する方策につながっていくと期待される。