2005 Fiscal Year Annual Research Report
局外母数をもつ時系列回帰モデルのセミパラメトリックな高次漸近理論
| Project/Area Number |
17650081
|
|---|
| Research Institution | Waseda University |
|---|
Principal Investigator |
谷口 正信 早稲田大学, 理工学術院, 教授 (00116625)
|
|---|
| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
鈴木 武 早稲田大学, 理工学術院, 教授 (60047347)
井上 淳 早稲田大学, 政治経済学術院, 助教授 (80298174)
蛭川 潤一 早稲田大学, 理工学術院, 助手 (10386617)
玉置 健一郎 早稲田大学, 理工学術院, 助手 (80409664)
|
|---|
| Keywords | 時系列解析 / 高次の漸近理論 / 漸近有効性 / セミパラメトリック推定 / 統計的金融工学 / 局所漸近正規性 / 局所定常過程 |
|---|
| Research Abstract |
局外母数のある時系列回帰モデルにおいて回帰係数のセミパラメトリックな推定量の2次の漸近分布を求め、この推定量が種々の特異性をもち、撹乱項に正規性を仮定したとき2次の漸近有効性をもつことが示された。
統計的推定の高次漸近理論は、局所定常過程にも応用でき、局所定常過程の時変スペクトル母数の推定にも応用できることが判明し、正規性を仮定したとき、最尤推定量の2次漸近有効性等が示された。
応用としては、金融工学におけるオプションの価格評価において、収益率過程を非正規、従属とした場合に、高次の漸近展開手法を用いて、価格評価を行なった。通常は正規、独立増分過程を仮定した解析が行われているが、この研究では、オプションの価格に、非正規性や従属性がどのような影響をおよぼすかが見えた。実際、おおくの金融収益率過程は非正規、従属性をあらわすことが実証分析から知られており、この様な研究の知見は重要に思われる。
|
