2017 Fiscal Year Annual Research Report
Building new models for spatio-temporal econometrics and thier statistical inference
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17H02508
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| Research Institution | Tohoku University |
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Principal Investigator |
矢島 美寛 東北大学, 経済学研究科, 客員教授 (70134814)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
松田 安昌 東北大学, 経済学研究科, 教授 (10301590)
三浦 良造 一橋大学, その他部局等, 名誉教授 (30107081)
中島 賢太郎 一橋大学, 経済研究所, 准教授 (60507698)
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| Project Period (FY) |
2017-04-01 – 2022-03-31
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| Keywords | 時空間計量経済学 / 時空間統計学 / 時空間計量ファイナンス / 時空間都市・地域経済分析 / 時空間確率場 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
年度当初に計画した4つのテーマについて研究を遂行した。第1に等方型固有定常確率場について、新たなセミパラメトリックモデルを構築した。そのパラメータ推定に時系列解析において応用されてきた対数ピリオドグラム回帰法を一般化し、この方法が一致性・漸近正規性を持つための十分条件を導いた。第2に非線形・非定常確率場の新たなモデルとして、時系列解析の分野で以前分担者が考案したContinuous Autoregressive Moving Average model(CARMA model)を時空間モデルに一般化したLocally stationary spatio-temporal processes を構築し、そのパラメータ推定においてピリオドグラムに基づく疑似最尤法(時系列解析においてはWhittle法と呼ばれる)が一致性・漸近正規性を持つことを明らかにした。このモデルをアメリカ合衆国の降水量データの分析に応用したところ高い適合度を示した。第3にファイナンス理論における代表的なモデルであるCapital Asset Pricing Model(CAPM)を日本の株市場に応用し、βと呼ばれる回帰係数の推定とその時系列変化およびその変化と残差分布形の関連を調べた。推定方法としては最小2乗法と順位統計量に基づく方法を用い、これらの推定値から得られる回帰残差の分布形を調べた。その結果分布形は対称ではなく、分布のゆがみ(skewness)は株式市場あるいは各個別銘柄の売買がある方向に揺れルことに対応していることが明らかになった。最後に時空間計量経済学に用いられる解析手法をミクロ立地のランダムネスあるいは集積の検出に用いた。
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| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
2: Research has progressed on the whole more than it was originally planned.
Reason
研究実績の概要で述べたとおり、年度当初に設定した4つのテーマについて一定の成果を得て、それらを論文にまとめ一部は既に専門雑誌に受理されている。また残りの論文も投稿準備中である。
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| Strategy for Future Research Activity |
時空間確率場については、非等方確率場に対する新たなモデルの構築および非等方性を判定する検定統計量の構築を推進する。また空間ARCHモデル(Autoregressive Conditional Hetroskedastic model)など非線形確率場の推測理論を発展させ、実際の時空間データの分析に応用する。計量ファイナンスモデルについては、従来のCAPMなどのモデルを、取引市場間の時空間相互依存性を考慮したモデルへ一般化しそのモデルのパラメータ推定法の構築、実際データ分析における有効性を明らかにする。時空間都市・地域経済分析に関しては、ネットワーク社会における各国都市間あるいは国内における地域間の時空間的依存関係が近隣効果・集積効果に与える影響を表現するモデルを構築し、実証分析に応用する。
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