Dynamic panel analysis based on covariance structure analysis

2020 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 17K03660
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Research Field: Economic statistics
• Research Institution: Hiroshima University
• Principal Investigator: Hayakawa Kazuhiko 広島大学, 人間社会科学研究科(社), 教授 (00508161)
• Project Period (FY): 2017-04-01 – 2021-03-31
• Keywords: パネルデータ / 共分散構造分析 / パネルVARモデル / 自己共分散関数

Outline of Final Research Achievements

In this project, we studied an estimation of autocovariance function and panel VAR model as a tool to analyze the dynamics of panel data. Although both methods are basic tools to analyze the dynamics of time series data, they are not directly applicable to panel data since it typically includes individual effects. Therefore, in this project, we proposed new methods to study the dynamics of panel data based on the covariance structure analysis.

Free Research Field

計量経済学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

本研究では共分散構造分析を用いて、パネルデータの動学構造を分析するための新しい統計手法を提案した。パネルデータは経済学だけではなく、政治学・心理学・社会学等様々な分野の実証分析で用いられているため、本研究で提案した手法は、幅広い分野で利用可能である。また、心理統計学の分野で盛んに研究が行われて共分散構造分析を、計量経済学に積極的に導入しようとしている点も本研究の大きな成果である。