2008 Fiscal Year Final Research Report
Development of risk management system for large-scale portfolio
| Project/Area Number |
18310104
|
|---|
| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
|
| Allocation Type | Single-year Grants |
|---|
| Section | 一般 |
|---|
| Research Field |
Social systems engineering/Safety system
|
|---|
| Research Institution | Tokyo Metropolitan University |
|---|
Principal Investigator |
MASAAKI Kijima Tokyo Metropolitan University, 大学院・社会科学研究科, 教授 (00186222)
|
|---|
| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
TANAKA Keiichi 首都大学東京, 大学院・社会科学研究科, 准教授 (00381442)
HARA Chiaki 京都大学, 経済研究所, 教授 (90314468)
MUROMACHI Yukio 首都大学東京, 大学院・社会科学研究科, 教授 (70514719)
SHIBATA Takashi 首都大学東京, 大学院・社会科学研究科, 准教授 (70372597)
|
|---|
| Project Period (FY) |
2006 – 2008
|
| Keywords | ファイナンス |
|---|
| Research Abstract |
本研究では, 金融機関が保有する金融資産のポートフォリオに内在するリスクの計量化とその管理手法の開発を行った. 具体的には, 貸出債権ポートフォリオの構築モデル, VaRの精緻化, 与信集中, 企業倒産の連鎖および企業再生のモデル化と解析, 保険商品の価格づけ, 4つの観点から分析を行った.最も顕著な成果は, 多変量Wang変換を明確な経済的意義を持つ測度変換のクラスにまで拡張かつ数学的性質を分析したことにある.その結果, 裁定機会のない非完備市場の価格付け手法の選択肢が格段に広がった.
|
