2008 Fiscal Year Final Research Report
Econometric Analysis of High Frequency Financial Time Series
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18330041
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
Economic statistics
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| Research Institution | Hiroshima University of Economics (2007-2008)
Hiroshima University (2006) |
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Principal Investigator |
MAEKAWA Koichi Hiroshima University of Economics, 大学院経済学研究科, 教授 (20033748)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
TOKUTSU Yasuyoshi 広島経済大学, 経済学部, 講師 (30412282)
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| Co-Investigator(Renkei-kenkyūsha) |
MORIMOTO Takayuki 一橋大学, 経済学研究科, 講師 (80402543)
KAWAI Ken-ichi 別府大学, 食物栄養科学部, 准教授 (50425831)
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| Research Collaborator |
TEE Kian Heng 岩手県立大学, 総合政策学部, 准教授 (70325140)
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| Project Period (FY) |
2006 – 2008
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| Keywords | 計量経済学 / 計量ファイナンス |
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| Research Abstract |
本研究の研究成果は大きく分けると以下の3点に集約される。
(1) ファイナンス理論から導き出される金融商品の価格と計量ファイナンスのモデルから導出される価格の比較を行い、計量ファイナンスのモデルからの価格の方が現実の市場で観察される価格に近い。
(2) 高頻度データから計算されるRVに対して時系列分析を行うと長期記憶性を有する。
(3) 実際のデータに対して時系列モデルを使って長期記憶性のパラメーターを推定すると推定期間毎や推定方法によって異なり、安定していない。
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