2022 Fiscal Year Annual Research Report

The effects of relationship among business group companies on financial statements errors

Research Project

Project/Area Number	18K01922
Research Institution	Tokyo Keizai University
Principal Investigator	金鉉玉東京経済大学, 経営学部, 教授 (40547270)
Project Period (FY)	2018-04-01 – 2023-03-31
Keywords	ベンフォードの法則 / 財務諸表エラー / 利益調整 / 技術的利益調整 / 実質的利益調整
Outline of Annual Research Achievements	本研究の目的は、ベンフォードの法則を用いて数学理論を財務情報エラーの測定に応用することが可能であるかを検討することである。今年度は、ベンフォードの法則に基づいて推定した財務諸表エラーと多くの先行研究で開発されてきた利益調整の指標間の関係を分析した。1984年度から2017年度までの62,099企業-年のサンプルを用いた分析の結果、技術的利益調整と実質的利益調整のいずれも財務諸表エラーと正の相関を示すことがわかった。この結果は、利益調整の程度が高い企業ほど、財務諸表のエラーが多いことを意味する。しかし、興味深いことに、このような関係は利益増加型の利益調整においてのみ観察されることも明らかになった。すなわち、この結果は利益を増加させる利益調整が財務諸表のエラーにつながることを示す。これらの結果は、利益調整が財務諸表エラーを高めていることを示している。