Empirical research on the relationship between control self assessment and the quality of monitoring and financial reporting

2021 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 18K01937
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07100:Accounting-related
• Research Institution: Kochi University of Technology
• Principal Investigator: Uemura Hiroshi 高知工科大学, 経済・マネジメント学群, 准教授 (10710189)
• Project Period (FY): 2018-04-01 – 2022-03-31
• Keywords: 内部監査 / 統制自己評価 / 監査報酬

Outline of Final Research Achievements

The purpose of this study is to clarify the actual situation of internal audit activities in Japanese listed companies. Moreover, this study examines the effect of internal audit functions and control self assessment system (CSA) on external audit efficiency and financial reporting quality.
The result indicates that internal audit functions ( size and expertise of internal audit staffs) correlates positively with audit fees. On the other hand, the objective of introducing CSA correlate negatively with audit fees. Moreover, the result demonstrates that firms which have the double reporting line (top management and another governance function) of CSA are more likely to moderate their audit fees.

Free Research Field

監査

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

本研究の結果に基づけば、統制自己評価（CSA）を「会計監査人と共有する情報」として認識している企業、及びCSAの結果について、報告先が複数（社長に加え、他のガバナンス機関への報告ライン）有している企業は、外部監査のための監査報酬額を低減する可能性がある。このことは、日本企業を対象とした内部監査研究において新たに発見された研究成果である。従って、CSAの導入は、導入そのものではなく、CSAシステム設計の内容（目標をどのように設定し、結果をその範囲で共有し利用するか）によって「外部監査の効率性」に寄与する可能性がある。