2018 Fiscal Year Research-status Report

Solution and estimation of nonlinear DSGE models

Research Project

Project/Area Number	18K12743
Research Institution	Kobe University
Principal Investigator	砂川武貴神戸大学, 社会システムイノベーションセンター, 特命准教授 (10747223)
Project Period (FY)	2018-04-01 – 2020-03-31
Keywords	ニューケインジアンモデル / 数値計算
Outline of Annual Research Achievements	2018年6月に行われた、日本経済学会春季大会において、チュートリアルセッション「非線形DSGEモデルの解法と推定方法」を共著者と担当した。この内容をもとに執筆した、"Review of Solution and Estimation Methods for Nonlinear DSGE Models with the Zero Lower Bound"(joint with Yasuo Hirose)が、Japanese Economic Reviewに採択、刊行された。 "Applying Precomputation of Integrals to Nonlinear DSGE Models with Occasionally Binding Constraints"を執筆し、英文査読雑誌に投稿した。この論文では、名目金利のゼロ制約を含む非線形ニューケインジアンモデルにPrecomputation of Integrals(Judd et al., 2017)を適用する方法を示した。これにより、モデルを従来の方法に比べて20倍程度速くコンピュータ上で数値的に解くことができ、パラメータ推定にも有用であると思われる。
Current Status of Research Progress	Current Status of Research Progress 1: Research has progressed more than it was originally planned. Reason これまでに2本の論文を執筆、投稿し、うち1本はすでに英文査読雑誌に採択、刊行された。
Strategy for Future Research Activity	これまでに執筆した、非線形ニューケインジアンモデルの効率的な解法に関する論文をもとに、モデルのパラメータ推定に取り組みたい。また、その過程で、ワークステーションの更新等の計算資源の増強を行う予定。
Causes of Carryover	予定していたワークステーションの更新等を、研究計画に合わせて次年度以降に先送りしたため。