2007 Fiscal Year Annual Research Report
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19540153
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| Research Institution | Ritsumeikan University |
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Principal Investigator |
小川 重義 Ritsumeikan University, 理工学部, 教授 (80101137)
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| Keywords | finance / volatility / estimators / real-time scheme / numerical analysis / system identification |
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| Research Abstract |
(1)非因果的問題;ファイナンスに関連する非因果的確率解析の具体的問題として分数次元ブラウン運動で駆動されるSDEの研究がある。このようなSDEはOgawa積分に基づく非因果的解析によって自然な取り扱いが可能となることは既に衆知の事柄になっているが、この研究で初めて具体的な場合についての理論的結果を得た。現在論文にまとめる作業中である。
(2)因果的問題;ファイナンス関連の重要課題として、いわゆるヴォラティリー係数の推定法がある。ファイナンス理論の運用に際して極めて重要な意味合いを持つ課題であるため既に多くの文献があるが、その運用面における実用性の観点から、実時間で結果を出す推定方式の開発が求められている。
本研究ではそのような目的に叶う実時間推定方式を一つ開発し、理論的誤差評価を与えた。従来の方式に比べここで開発した方式が格段に速く結果を出すことを数値実験によっても確認した。
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