Theoretical and Empirical Studies on Pricing Real Assets with Characteristics

2008 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 19710128
• Research Category: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Research Field: Social systems engineering/Safety system
• Research Institution: Chuo University
• Principal Investigator: ISHIJIMA Hiroshi Chuo University, 国際会計研究科, 准教授 (20317308)
• Project Period (FY): 2007 – 2008
• Keywords: ファイナンス

Research Abstract

本研究においては、従来のファイナンス理論が研究対象とする金融資産のみならず、不動産などの「属性を有する資産」に関して、以下の研究:
・属性を有する資産の価格とリスクの評価方法に関する理論・実証研究
・属性に関する選好と市場レジームのスイッチングを考慮した上記研究の拡張
を行ない、ファイナンス理論の扱える領域を拡大することに貢献した。

Research Products

• [Journal Article] レジーム・スイッチング不動産価格評価モデル (2009)
  • Author(s): 石島博, 谷山智彦, 松島純之介
  • Journal Title: ジャフィー・ジャーナル Pages: 152-178
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] 我が国の株式市場における風見鶏効果 (2008)
  • Author(s): 石島博, 吉田晴香, 松島純之介
  • Journal Title: ジャフィー・ジャーナル Pages: 236-260
  • Peer Reviewed
• [Presentation] Regime Switching Factor Analysis and its Application (2008)
  • Author(s): Ishijima, H. and J. Matsushima
  • Organizer: Quantitative Methods in Finance 2008 Conference
  • Place of Presentation: Amora Hotel Sydney
  • Year and Date: 2008-12-19
• [Presentation] レジーム・スイッチング因子分析とその応用 (2008)
  • Author(s): 石島博, 松島純之介
  • Organizer: 中之島ワークショップ 「金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題 2008」
  • Place of Presentation: 大阪大学金融・保険教育研究センター(CSFI)
  • Year and Date: 2008-12-07
• [Presentation] レジーム・スイッチング因子分析とその応用 (2008)
  • Author(s): 石島博, 松島純之介
  • Organizer: 日本金融・証券計量・工学学会(JAFEE)2008夏季大会(大会予稿集 pp. 253-272)
  • Place of Presentation: 成城大学
  • Year and Date: 2008-08-02
• [Presentation] A Pricing Theory for Real Assets with Characteristics (2007)
  • Author(s): Ishijima, H. and A. Maeda
  • Organizer: Quantitative Methods in Finance 2007 Conference
  • Place of Presentation: Amora Hotel Sydney
  • Year and Date: 20071212-15
• [Presentation] 属性を有する資産と金融資産の価値評価 (2007)
  • Author(s): 石島博, 前田章
  • Organizer: 日本金融・証券計量・工学学会(JAFEE)2007冬季大会, 大会予稿集 pp. 51-66
  • Place of Presentation: 中央大学
  • Year and Date: 2007-12-21
• [Presentation] J-REIT 5年間のリスクプレミアム:レジーム・スイッチング資産価格評価モデルによる分析 (2007)
  • Author(s): 石島博, 松島純之介
  • Organizer: 日本金融・証券計量・工学学会(JAFEE)2007夏季大会, 大会予稿集 pp. 83-104
  • Place of Presentation: 明治大学
  • Year and Date: 2007-08-02
• [Presentation] 属性を有する資産の価値評価 (2007)
  • Author(s): 石島博, 前田章
  • Organizer: 日本ファイナンス学会第15回大会予稿集, pp. 453-462
  • Place of Presentation: 慶應義塾大学
  • Year and Date: 2007-06-17
• [Book] バリュエーション・マップ 企業価値評価の科学と演習 (2008)
  • Author(s): 石島博
  • Total Pages: 304
  • Publisher: 東洋経済新報社
• [Remarks] 研究代表者ホームページ
  • URL: http://www.ilabfe.jp