2023 Fiscal Year Annual Research Report
経済実験を用いた高頻度トレーダーに対する規制の研究
Project/Area Number |
19H01509
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Research Institution | Waseda University |
Principal Investigator |
山本 竜市 早稲田大学, 政治経済学術院, 教授 (50721958)
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Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
船木 由喜彦 早稲田大学, 政治経済学術院, 教授 (50181433)
小川 一仁 関西大学, 社会学部, 教授 (50405487)
小倉 義明 早稲田大学, 政治経済学術院, 教授 (70423043)
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Project Period (FY) |
2019-04-01 – 2024-03-31
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Keywords | 高頻度取引 / 経済実験 |
Outline of Annual Research Achievements |
本年度はこれまで滞っていた経済実験を始めた。まず、株式市場における価格発見機能について経済実験研究を行うためミーティング、実験モデルの作成、実験、研究発表を行った。一方で、前年までコロナウイルス感染症の影響で人を集めて行う経済実験ができない状況であったため、実際の取引データを使った高頻度取引や株式市場の特徴をまとめた個別・共同研究も進めた。その結果以下の研究成果を上げた。 国際雑誌掲載決定:1."Overnight earnings announcements and preopening price discovery" (with Xijuan Xiao), Japan and the World Economy (forthcoming). 2.“Realized volatility and tick size: a market microstructure approach” (with Xijuan Xiao), International Review of Economics and Finance (forthcoming). 国際国内会議発表:1.Call auction designs for price discovery (with Yukihiko Funaki and Xin Fang) at 1) CEF, 2023, 2) International Workshop on Experimental Economics 2023 (Osaka), 3) JSPS core to core CEFM Kyoto Workshop, 2024, 4) 証券市場の諸問題 (大阪大学). 2. High-frequency herding and stock prices (with Hongyu Zhu) FEBS (Greece).
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Research Progress Status |
令和5年度が最終年度であるため、記入しない。
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Strategy for Future Research Activity |
令和5年度が最終年度であるため、記入しない。
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