Urbanization and Human Capital Externalities in Indonesia

2021 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 19K01690
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07040:Economic policy-related
• Research Institution: Institute of Developing Economies, Japan External Trade Organization
• Principal Investigator: Hashiguchi Yoshihiro 独立行政法人日本貿易振興機構アジア経済研究所, 開発研究センター 経済モデル研究グループ, 研究員 (40432554)
• Project Period (FY): 2019-04-01 – 2022-03-31
• Keywords: 人的資本 / 集積 / 外部経済効果 / インドネシア

Outline of Final Research Achievements

Does the presence of workers with higher human capital make other workers more productive? If true, to what extent do the external benefits influence a macro economy? The externalities associated with human capital investment have received remarkable attention as a key element in explaining cross-country differences in economic development. In addition, since the degree of the externalities is related to the efficiency of public investment in education, this issue is crucial not only for academics but also for policy makers. In this study, we use Indonesian plant-level data to estimate the external benefits of human capital investment. The external benefits are identified from the relationship between plant-level total factor productivity and geographical human capital agglomeration with controlling for workers' skill levels within a plant. Our findings suggest that human capital agglomeration has a boosting effect on productivity, implying the existence of human capital externalities.

Free Research Field

応用計量経済学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

人的資本投資の収穫逓増効果は，公的な教育投資の効率性にも関わる問題であるため，学術的な関心だけでなく，実際の政策立案の観点からみても重要なテーマである。これまでに多くの研究者がその効果の実証を試みてきたが，結果は一致していない。さらに，先行研究の多くは先進国を対象としたものであり，途上国における人的資本投資の外部効果に関する研究はまだ蓄積が十分ではなく，明確なエビデンスは示されていない。本研究の意義は，インドネシアの企業パネルデータや歴史資料，地理情報システムデータなどを使って，この効果の存在を検証し，その結果，人的資本の地理的集積が収穫逓増効果をもたらしていることを実証的に示した点にある。