Main bank relationships and the accounting behavior of banks and borrower companies

2022 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 19K02022
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07100:Accounting-related
• Research Institution: Musashi University
• Principal Investigator: Ebihara Takashi 武蔵大学, 経済学部, 教授 (00367129)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 赤塚 尚之 滋賀大学, 経済学部, 准教授 (30386536) ; 梅澤 俊浩 龍谷大学, 経営学部, 准教授 (60350360) ; 池村 恵一 流通経済大学, 経済学部, 教授 (70409621) ; 成岡 浩一 専修大学, 商学部, 教授 (90308172)
• Project Period (FY): 2019-04-01 – 2023-03-31
• Keywords: メインバンク関係 / 地域銀行 / 電子記録債権 / 決済システム / 貸倒引当金

Outline of Final Research Achievements

(1) With regard to the influence of main bank relationships on the accounting behavior of the financed firms, we used event history analysis techniques to analyze the impact of main bank relationships on the introduction of electronically recorded monetary claims. The results revealed that firms with a high ratio of main bank ownership had a higher probability of the occurrence of the introduction of electronically recorded obligations. In addition, we analyzed (2) the impact of the cash flow estimation method for loan loss allowance of regional banks with respect to the accounting behavior of banks that can influence the lender firms through the main bank relationship. The results provide evidence that the cash flow estimation method improves the timeliness of the general loan loss allowance.

Free Research Field

会計学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

社会全体として，手形交換制度から電子記録債権制度へと決済システムの切替が進められているが、切替を阻害するスイッチングコストの存在が指摘される。本研究で明らかとなった、メインバンクによる融資先企業における電子記録債権制度導入の促進は、社会的なシステム移行に資するものとして重要性を持つ。また、金融検査マニュアルが廃止され、企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」が適用される中、貸倒引当金算定の精緻化は重要な課題である。キャッシュ・フロー見積法が一般貸倒引当金の適時性を向上させるという結果は、今後の銀行会計の制度設計の検討に役立つことが期待される。