2021 Fiscal Year Annual Research Report
オルタナティブ・データを利用した資産運用の高度化に関する研究
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19K23234
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| Research Institution | Waseda University |
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Principal Investigator |
五島 圭一 早稲田大学, 産業経営研究所, その他(招聘研究員) (10843956)
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| Project Period (FY) |
2019-08-30 – 2022-03-31
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| Keywords | 株式リターン / 気候変動リスク / 温室効果ガス / リスクプレミアム |
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| Outline of Annual Research Achievements |
令和3年度は本研究課題の補助事業期間の最終年度であったため、主に研究成果をとりまとめて論文投稿を実施した。
さらに、新たに企業単位での温室効果ガス（GHG）排出量データを取得し、株式リターンとの関連性について分析を行った。特に、GHG排出量データに関して複数のデータソースや排出量指標を利用することで、それらの関係について多面的な評価を行った。分析の結果、総じて排出強度のSCOPE 1で負のリスクプレミアムが観察されうることが示された。そして、このリスクプレミアムは他のリスクファクターを考慮しても存在することが示された。
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