2010 Fiscal Year Self-evaluation Report
Theoretical Analysis of the Exchange Rate Dynamics and Empirical Analysis of High Frequency Data
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20243014
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
Economic theory
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| Research Institution | The University of Tokyo |
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Principal Investigator |
ITO Takatoshi The University of Tokyo, 大学院・経済学研究科, 教授 (30203144)
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| Project Period (FY) |
2008 – 2012
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| Keywords | 為替レート / 高頻度データ / 介入 / オーダーフロー / 変動性 |
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| Research Abstract |
高頻度データ(秒単位、あるいは分単位の観察点をもつデータ)がファイナンス(金融)の研究、とくに為替レート変動の分析に、非常に有益であることが専門家の間で認識されつつある。高頻度データを使って為替レート変動の分析をすることで、これまで厳密な検証ができなかった、マクロ経済学や金融(ファイナンス)における為替レート変動の「パズル」に対して実証的解答を得ること、またその過程で、これまでの多くの理論で当然のこととして置かれていた前提についても代替的考え方を提示すること、を目指す。
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