Optimal intertemporal risk allocation with applications to finance and insurance

2010 Fiscal Year Self-evaluation Report

• Project/Area Number: 20340015
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Section: 一般
• Research Field: General mathematics (including Probability theory/Statistical mathematics)
• Research Institution: Hiroshima University (2009-2011); Hokkaido University (2008)
• Principal Investigator: INOUE Akihiko Hokkaido University, 大学院・理学研究科, 教授 (50168431)
• Project Period (FY): 2008 – 2011
• Keywords: 確率論 / 確率過程 / 記憶 / 予測理論 / 数理ファイナンス / リスク

Research Abstract

(1)保険や銀行貸付などが1年以上の多期間にわたることに着目し、多期間の設定でそれらの非完備市場的商品の定量的評価方法の研究を行う。特に、最適な異時点問のリスク配分というミクロ経済学的な新しいアプローチで研究を行う。(2)保険型金融商品の本質的特徴が、多数の契約者のリスク・プールであることを踏まえて、個別のリスク資産の持つリスクを全体でしかも異時点問に渡り配分する状況におけるリスクの定量的評価方法とその最適配分の研究も行う。(3)最適ポートフォリオ選択の問題等への応用を念頭に、記憶を持つ確率モデルの開発とそれに対する予測理論的なフィルタリングの手法の開発を行う。

Research Products

• [Journal Article] Buhlmannの価格原理の多期間への拡張 (2010)
  • Author(s): 井上昭彦
  • Journal Title: 数理解析研究所講究録 1675巻 Pages: 37-41
• [Journal Article] Duals of random vectors and processes with applications to prediction problems with missing values (2009)
  • Author(s): Y. Kasahara, M. Pourahmadi, A. Inoue
  • Journal Title: Statistics & Probability Letters vol.79 Pages: 1637-1646
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Central limit theorem for constrained Poisson systems (2009)
  • Author(s): K. Iwata, T. Kolsrud
  • Journal Title: Bulletin des Sciences Mathematiques vol.133 Pages: 658-669
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Baxter's inequality for fractional Brownian motion-type processes with Hurst index less than 1/2 (2008)
  • Author(s): A. Inoue, Y. Kasahara, P. Phartyal
  • Journal Title: Statistics & Probability Letters vol.78 Pages: 2889-2894
  • Peer Reviewed
• [Presentation] ファイナンスと保険の数理 (2010)
  • Author(s): 井上昭彦
  • Organizer: 日本保険・年金リスク学会2010年度第3回研修会
  • Place of Presentation: 東京
  • Year and Date: 2010-12-22
• [Presentation] Verblunsky係数とNehariの問題 (2010)
  • Author(s): 笠原雪夫
  • Organizer: 日本数学会年会
  • Place of Presentation: 横浜
  • Year and Date: 2010-03-24
• [Presentation] Buhlmannの価格原理の多期間への拡張 (2009)
  • Author(s): 井上昭彦
  • Organizer: 数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」
  • Place of Presentation: 京都
  • Year and Date: 2009-11-25
• [Presentation] OPUC associated with a rigid function (3) (2009)
  • Author(s): 笠原雪夫
  • Organizer: 実解析学シンポジウム2009
  • Place of Presentation: 埼玉県坂戸市
  • Year and Date: 2009-10-25
• [Presentation] A multi-period extension of Buhlmann's premium principle (2009)
  • Author(s): A.Inoue
  • Organizer: Workshop on Mathematical Finance and Related Topics in Economics and Engineering
  • Place of Presentation: 京都
  • Year and Date: 2009-08-14
• [Presentation] Dynamics of Indifference Prices Derived from Optimal Intertemporal Risk Allocations (2009)
  • Author(s): A.Inoue
  • Organizer: Department of Statistics Colloquim Series
  • Place of Presentation: Texas A & M University, U.S.A
  • Year and Date: 2009-02-12