2009 Fiscal Year Annual Research Report
ニューラル・ネットワークを用いた企業格付の定量分析
| Project/Area Number |
20530289
|
|---|
| Research Institution | Kinki University |
|---|
Principal Investigator |
勝田 英紀 Kinki University, 経営学部, 教授 (70434850)
|
|---|
| Keywords | ニューラルネットワーク / 格付 / 決定構造 / 定量分析 |
|---|
| Research Abstract |
今回の研究の目的は、格付の決定構造を分析する手法として、ニューラル・ネットワークが十分機能するものであるかどうかを実証分析することである。つまり、定量データーである財務データーを説明変数としてニューラル・ネットワークによる分析を行うことで、先行研究で行われた、種々の分析方法より高い説明力をもつかどうかを検証することである。
平成21年度において、学会発表は、海外で2回行った。また海外で査読論文が、掲載された。
ニューラル・ネットワークを用いた分析結果からは、格付の決定構造の解明に関して、アメリカのムーディーズおよびスタンダードアンドプアーズ、さらには日本の格付研究所や格付投資情報センターの格付の決定構造の決定要因の分析において、精度の高い情報が得られ、既存の方法よりは精度が遙かに高いことが見いだされた。しかしながら、その特性については、まだ解明できていない。今後の研究については、この手法の特性について多期間データーを集め、業種別の検討を平成21年度に引き続き平成22年度も行う予定である。
|
