Statistical Estimation of Optimal Portfolios for Dependent Returns of Assets

2010 Fiscal Year Self-evaluation Report

• Project/Area Number: 20730147
• Research Category: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Research Field: Economic statistics
• Research Institution: Jikei University School of Medicine (2009-2011); Waseda University (2008)
• Principal Investigator: SHIRAISHI Hiroshi Waseda University, 医学部, 講師 (90454024)
• Project Period (FY): 2008 – 2011
• Keywords: 計量経済学

Research Abstract

ポートフォリオ理論では、過去の資産価格データを用いて、資産から得られる期待収益率と、期待通りに収益が得られるかどうか投資の危険度を示すリスクのトレードオフ関係が分析される。当研究は、資産の収益率過程に従属性がある場合に、様々な最適ポートフォリオの漸近有効な推定量を提案することを最終目的とする。具体的には次の手順により研究を進める。
(1)リサンプリング手法の調査
(2)種々の最適ポートフォリオの調査
(3)漸近有効な最適ポートフォリオ推定量の提案

Research Products

• [Journal Article] Resampling Procedure to Construct Estimation Error Efficient Portfolios for Stationary Returns of Assets (2010)
  • Author(s): Hiroshi, Shiraishi
  • Journal Title: Journal of The Japan Statistical Society 40 Pages: 189-206
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Statistical Estimation of Optimal Portfolios Depending on Higher Order Cumulants (2009)
  • Author(s): Hiroshi, Shiraishi, Masanobu, Taniguchi
  • Journal Title: Annales De L'Institute de Statistique de L'Universite de Paris. 53 Pages: 3-18
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Statistical Estimation of Optimal Portfolios for Non-Gaussian Dependent Returns of Assets (2008)
  • Author(s): Hiroshi, Shiraishi, Masanobu, Taniguchi
  • Journal Title: Journal of Forecasting. 27 Pages: 193-215
  • Peer Reviewed
• [Presentation] Resampling procedure to construct value at risk efficient portfolios for ARMA-GARCH returns of assets. (2009)
  • Author(s): Hiroshi, Shiraishi
  • Organizer: 日本数学会2009年度年会
  • Place of Presentation: 東京大学
  • Year and Date: 2009-03-28
• [Presentation] Statistical Estimation of Optimal Portfolios for Dependent Returns of Assets. (2008)
  • Author(s): Hiroshi, Shiraishi
  • Organizer: 日本数学会2008年度秋期総合分科会
  • Place of Presentation: 東京工業大学
  • Year and Date: 2008-09-24