The influence of real earnings management on economic welfare

2023 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 20K22112
• Research Category: Grant-in-Aid for Research Activity Start-up
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Review Section: 0107:Economics, business administration, and related fields
• Research Institution: Setsunan University
• Principal Investigator: Ise Takato 摂南大学, 経営学部, 講師 (20880701)
• Project Period (FY): 2020-09-11 – 2024-03-31
• Keywords: 利益調整行動 / 複雑性 / 構造推定

Outline of Final Research Achievements

This study investigates the effect of corporate environment complexity on the earnings management(including real earnings management)of Japanese firms. Specifically, the study investigates whether managers report financial statesment to mitigate information asymmetry between managers and investors. While managers who observe complexity may mitigate information asymmetry between managers and investors, they may also use the said complexity to suppress information that should not be exposed.
The results show that managers use the complexity of earnings management. When earnings management is concealed, it may hinder investors' appropriate decision-making.Hindering Investors' appropriate decision-making may lead to a loss of social welfare.

Free Research Field

会計学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

一点目の意義として、企業を取り巻く複雑性を、経済環境の複雑性と会計環境の複雑性に区分し、定量化している点である。従来の研究は、経済環境の複雑性と会計環境の複雑性を区分できておらず、企業を取り巻く複雑性およびその影響に関する検証結果としては不十分である。
二点目としては、日本企業に関して、包括的に利益調整行動を考慮した経営者の報告戦略を動学的に分析している点である。経営者の報告戦略は各時点が独立したものではなく、過去の報告に条件付けて決定されている可能性を考慮して、利益調整行動に関する動学的な理論モデルの推定を行なっている。