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2009 Fiscal Year Annual Research Report

効率的な計算ファイナンス技術の開発とその適用

Research Project

Project/Area Number 21710157
Research InstitutionKeio University

Principal Investigator

今井 潤一  Keio University, 理工学部, 准教授 (10293078)

Keywords準モンテカルロ法 / シミュレーション工学 / 金融工学 / 数理工学 / レヴィ過程
Research Abstract

本年度研究目的2の「レヴィ過程,安定過程下でのGLTのオプション評価問題への適用」に関して,ジャーナルSIAM Joumal on Scientic Computing,に一般化ハイパーボリックレヴィ過程での元でのエキゾティックオプションの評価方法を提案した.これにより
1.準モンテカルロ法が広範囲なレヴィ過程に適用可能であることが示された.
2.我々が開発したGLT法を適用することで,通常の準モンテカルロ法よりも遙かに効率的なオプション評価が可能となることが提案できた.
続いて,7月にロンドンで開催されたIAENGにおいて,マイクスナー・レヴィ過程のもとでのオプション評価法を提案した.この発表論文は,Best Paper Award of The 2009 International Conference of Financial Engineeringに表彰された,その発展版がIAENGのジャーナルにも掲載されている.これらは,確率過程を生成する無限分解可能分布が解析的に与えられる場合を想定している.
一方,安定分布に関するシミュレーションの方法として,無限級数展開を利用した表現に着目した研究を開始した.9月にはWatRISQセミナーにて口頭発表を行い,関連する下記の3つのワーキングペーパーを現在投稿中である.
1.Quasi-Monte Carlo method for infinitely divisible random vectors via series representations.
2.Numerical inverse Levy measure method for infinite shot noise series representation.
3.On finite truncation of infinite shot noise series representation of tempered stable law.

  • Research Products

    (8 results)

All 2009 Other

All Journal Article (4 results) (of which Peer Reviewed: 4 results) Presentation (3 results) Remarks (1 results)

  • [Journal Article] An accelerating quasi-Monte Carlo method for option pricing under the generalized hyper bolic Le'vy process2009

    • Author(s)
      J.Imai, K.S.Tan
    • Journal Title

      SIAM Journal on Scientific Computing 31(3)

      Pages: 2282-2302

    • Peer Reviewed
  • [Journal Article] A Generalized Linear Transformation Method for Simulating Meixner Levy Process2009

    • Author(s)
      J.Imai, K.S.Tan
    • Journal Title

      proceedings of the World Congress on Engineering 2009 II

      Pages: 1406-1411

    • Peer Reviewed
  • [Journal Article] Dimension Reduction Approach To Simulating Exotic Options In A Meixner Levy Market2009

    • Author(s)
      J.Imai, K.S.Tan
    • Journal Title

      IAENG International Journal of Applied Mathematics 39(4)

      Pages: 265-275

    • Peer Reviewed
  • [Journal Article] マルコフ完全均衡と離散選択モデルを用いたイノベーションのジレンマの分析2009

    • Author(s)
      今井潤一
    • Journal Title

      リアルオプション研究 2

      Pages: 151-172

    • Peer Reviewed
  • [Presentation] Monte Carlo method for infinitely divisible random vectors and Levy process via series representations2009

    • Author(s)
      J.Imai
    • Organizer
      WatRISQ Semina
    • Place of Presentation
      University of Waterloo, Canada
    • Year and Date
      2009-09-08
  • [Presentation] A Generalized Linear Transformation Method for Simulating Meixner Levy Processes2009

    • Author(s)
      K.S.Tan
    • Organizer
      The 2009 Intemational Conference of Financial Enginee Eingineering
    • Place of Presentation
      London, U.K
    • Year and Date
      2009-07-03
  • [Presentation] The Innovator's Dilemma Under Customer Preferences Uncertainty2009

    • Author(s)
      J.Imai
    • Organizer
      the International Annual Real Options Conference 2009
    • Place of Presentation
      Minho, Portugal
    • Year and Date
      2009-06-19
  • [Remarks]

    • URL

      http://www.ae.keio.ac.jp/lab/soc/imai/JIMAI/index2.html

URL: 

Published: 2011-06-16   Modified: 2016-04-21  

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