2014 Fiscal Year Annual Research Report
定量的金融リスク管理のための数値計算技術の開発と適用
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24510200
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| Research Institution | Keio University |
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Principal Investigator |
今井 潤一 慶應義塾大学, 理工学部, 教授 (10293078)
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| Project Period (FY) |
2012-04-01 – 2015-03-31
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| Keywords | ファイナンス / シミュレーション |
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| Outline of Annual Research Achievements |
本年度は，第1に原資産価格が多次元のレヴィ過程に従う場合のヨーロピアン･エキゾティックオプションの価格評価問題に適用できる効率的な準モンテカルロ法を複数提案し，既存の方法と新しい方法とを数値実験を利用して，比較分析を行った．その結果，金融の分野で使われる様々なクラスのレヴィ過程で提案手法が，通常のモンテカルロ法や準モンテカルロ法と比較して，精度が大幅に上回ることを実証した．
第2に，従来準モンテカルロ法が機能しないと言われていたペイオフが非連続関数である場合のデリバティブ評価問題に対して，新しい方法Integrated Linear Transformation (ILT) methodを提案し，この方法が劇的に計算精度を挙げることを数値実験によって明らかにした．また，ペイオフの非連続性のみならず，原資産の多次元性をともに含んだ複雑な問題に対しても，極めて効率よく適用できることを示し，数値実験によって，多次元性と非連続性がともに重要で，これらをともに解決することではじめて，計算の精度が劇的に向上することを確認した．
最後に，次の研究課題として挙げているADPRL研究を推進する上での情報収集のため2014 IEEE Symposium Series on Computational Intelligence: ADPRLに参加，参加者と討論を行った．このカンファレンスへの参加を経て，標準的なオプション評価問題を題材に，ADPRLに必要な基幹技術の優劣についての実験を開始した．
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