2013 Fiscal Year Research-status Report
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25380267
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Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
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| Research Institution | Kobe University |
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Principal Investigator |
羽森 茂之 神戸大学, 経済学研究科(研究院), 教授 (60189628)
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| Project Period (FY) |
2013-04-01 – 2017-03-31
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| Keywords | 高次モーメント / 相互依存関係 / 計量分析 |
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| Research Abstract |
本研究課題「高次モーメントの相互依存関係に関する計量分析」に関する研究プロジェクトは、欧米においても現在精力的に研究が進められている分野であるが、日本国内においては必ずしも十分な研究の蓄積があるとはいえない。そこで、平成２５年度は、本研究プロジェクトの初年度に当たり、「この計量分析手法について研究を進め、論文の執筆を行った。その結果、研究は当初の予定より速いペースで研究が進んでおり、初年度の研究成果として、３本の論文を海外の査読付き学術専門誌（Applied Financial Economics, Journal of Reviews on Global Economics, Transition Studies Review）から出版することができた。この研究成果から得られた新たな知見は以下のとおりである。
（１）GARCH-copulaモデルを用いた分析により、先進国と新興諸国の株式市場の間には、非対称な依存構造（dependence structure）があること、また、新興諸国の市場は先進国の下方リスクに対して敏感に反応する、が明らかとなった(Applied Financial Economics)。
（２）CCFアプローチを用いた分析により、為替市場、株式市場、商品市場の3市場の依存関係に関して、日本は比較的大きいが、韓国では比較的小さく、台湾ではほとんど見出されないこと、等が明らかとなった(Journal of Reviews on Global Economics)
（３）ADCCモデルを用いた分析により、ドイツとCEEC3諸国の債券市場の間の依存関係は世界金融危機の時期に減少したこと、また、ドイツとCEEC3諸国の統合の程度は国によっても異なること、等が明らかとなった(Transition Studies Review)。
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| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
1: Research has progressed more than it was originally planned.
Reason
構想段階では、研究遂行の１年目は全体の準備期間として位置づけられており、具体的な成果を出すことは難しいと想定されていた。しかし、当初の予想以上に研究が進展し、1年目から３編の論文を海外の査読付き学術専門誌に発表することできた。このことから、1年目終了時点での研究プロジェクトの達成度は当初の計画以上に進んでいると判断できる。
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| Strategy for Future Research Activity |
平成２６年度以降においては、平成２５年度の行った研究蓄積をもとに、さらに計量分析を進め、海外への積極的な情報発信を目指して、研究成果を英文論文としてまとめた後、海外の査読付き学術専門誌に投稿することを予定している。その際に、心がけることは、単に新しい統計手法の応用という段階にとどまらず、できるだけ得られた結果が実体経済に対して持つ政策的含意について十分に注意を払うように配慮したいと考えている。
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