2015 Fiscal Year Research-status Report
投機的バブルとバブル崩壊のモデルの構築とその実証的検証
| Project/Area Number |
25380404
|
|---|
| Research Institution | International Christian University |
|---|
Principal Investigator |
海蔵寺 大成 国際基督教大学, 教養学部, 教授 (10265960)
|
|---|
| Project Period (FY) |
2013-04-01 – 2017-03-31
|
| Keywords | 投機的バブル / 市場暴落 / 経済物理学 / 統計物理学 / ファイナンス / 金融経済学 |
|---|
| Outline of Annual Research Achievements |
本研究課題は、統計力学の視点から株式市場および外国為替市場におけるバブルとバブルの崩壊をモデル化することである。本研究の特徴は、投資家の投資行動を統計物理学の基本モデルの一つである「イジング・モデル」で記述し、投資家の集団心理が作り出す行動を解明することである。
もう一つの研究課題は、イジング・モデルを記述する際に使われるエントロピー最大化問題と経済学で使われる確率的効用最大化モデルの数学的同一性を証明し、両者の意味的な対応関係は明らかにすることである。これにって、エントロピー、エネルギー、温度といった統計物理学の基本的概念の意味を経済学的に解釈することが可能になると考えられる。
|
| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
2: Research has progressed on the whole more than it was originally planned.
Reason
当該年度の研究の研究成果として、Journal of Economic Behavior and Organization に本研究の主要課題である「投資家（ノイズ・トレーダー）の行動原理を統計物理学の基本モデルであるイジング・モデルを使って定式化す理論モデル、（論文タイトル：Super-exponential endogenous bubbles in an equilibrium model of fundamentalist and chartist traders）を発表することができた。また、この研究を含む研究成果を国際会議(Econophysics 2015 India, International Conference on Socio-economic Systems with ICT and Networks )で報告した。
これまで行った研究の結果、統計力学で使われる諸概念の投資行動における意味に関する研究を論文としてまとめてる準備がほぼ整った。
|
| Strategy for Future Research Activity |
本年度の研究目標は、昨年度までの研究成果、株式市場のノイズ・トレーダー・モデルをさらに発展させること、外国為替市場のキャリー・トレード・モデルを論文として出版すること、経済行動、特に、投資行動の統計物理学的基礎を論文の形でまとめること、また、国際会議でこれらの研究成果を発表し、研究成果を広く公表することに注力したいと考えている。
|
| Causes of Carryover |
基本モデルに関する理論的展開は予定通り実施したが、さらにモデルの発展的な研究を行い、国際会議等で研究報告を行い研究成果を積極的に発表する必要があると考える。
|
| Expenditure Plan for Carryover Budget |
国際会議での論文発表、論文の学術雑誌での公表のための投稿料、原稿校正費などの使用を計画している。
|
