2015 Fiscal Year Research-status Report
モーメント条件が多いときのGMM推定における過剰識別制約検定の改善
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25780153
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| Research Institution | Hiroshima University |
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Principal Investigator |
早川 和彦 広島大学, 社会(科)学研究科, 准教授 (00508161)
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| Project Period (FY) |
2013-04-01 – 2017-03-31
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| Keywords | パネルデータ / GMM / 定式化検定 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
平成27年度は主に３つの論文に取り組んだ。
１つ目は南カリフォルニア大学Hashem Pesaran教授と英国ヨーク大学Vanessa Simth講師との共同研究である"Transformed Maximum Likelihood Estimation of Short Dynamic Panel Data Models with Interactive Effects"である。この論文では誤差項にファクター構造を取り入れた動学的パネルモデルの最尤推定量を提案しているが、平成27年度は主に識別制約をどのようにモデルに取り入れるかを研究した。
2つ目は"Alternative Over-Identifying Restriction Test in GMM with Grouped Moment Conditions" である。この論文では、モーメント条件がグループ構造を有しているときに、従来の過剰識別制約検定のサイズのゆがみを克服する新しい検定を提案した。特に、グループ構造が未知のときでも利用できるように、クラスター分析で用いられているK平均法という手法を新たに導入した。
3つ目は"On the Effect of Weighting Matrix in GMM Specification Test" である。先行研究のシミュレーションでは、GMMの過剰識別制約検定のサイズが、上方に歪む場合と下方に歪む場合の2つの相違なる結果が示されているが、その理由は明確にされていなかった。そこで、本論文ではその原因を考察した。その結果、ウェイト行列の定式化がサイズの特性に大きく影響することがわかった。
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| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
2: Research has progressed on the whole more than it was originally planned.
Reason
当初の予定通り新しい結果が出ている。
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| Strategy for Future Research Activity |
最終年度となる平成28年度はこれまでの研究成果をとりまとめ、査読付き雑誌に投稿するとともに、様々な学会で報告を予定している。
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| Causes of Carryover |
当初予定していなかった研究費が配分されたため、そちらを優先的に使用した。
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| Expenditure Plan for Carryover Budget |
平成28年度は最終年度に当たるため、すべて使用する予定である。
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