2018 Fiscal Year Annual Research Report
Multivariate econometric analysis of time series data of foreign exchange rates and domestic prices in the presence of structural breaks
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26380349
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| Research Institution | Fukuoka University |
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Principal Investigator |
栗田 高光 福岡大学, 経済学部, 教授 (20454928)
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2014-04-01 – 2019-03-31
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| Keywords | 経済政策 / 為替レート・物価 / 時系列データ / 時系列分析 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
平成３０年度においては、研究目的および研究実施計画を踏まえ、以下のような研究を行った。
昨年度に引き続き、構造変化を含む非定常時系列データを精緻に分析することを目的に、統計学および計量経済学における理論面・実証面での研究をさらに前進させ、所要の成果を得た。成果のうち特に重要なものは、こうした非定常時系列データを分析する際に重要となるパラメーター安定性検定に関し、理論面および実証面での研究を完成させたことである。より具体的には、為替レートや物価指数の時系列データの特性を踏まえつつ、共和分多変量自己回帰モデル（Cointegrated Vector Autoregressive Model, 以下CVARモデルと略記）の枠組みの中でパラメーター安定性を検定する手法について、理論および実証の双方の観点から検討を重ね、研究を完成させた。漸近理論により得られた統計量の漸近分布を、コンピューター・シミュレーションにより近似化する作業を完遂するとともに、考案した手法を日本の金融時系列データの分析に適用し、経済政策分析における手法の有用性を確認した。
このような研究成果とともに、国際共同加速基金に基づく国際共同研究の成果を用い、経済政策分析に利用可能なCVARモデルを推計することを目的として、日本やイギリスの経済・金融時系列データを精緻に分析した。為替レートと国内物価に関する実証分析において、経済政策分析に資する研究成果を上げることができた。
国際学会にて、これまでの研究成果に関し報告を行うとともに、研究成果を複数の論文に取りまとめ、ワーキングペーパーとしてウェッブ上で公表した。ワーキングペーパーの一つは、査読付き英文ジャーナルに受理され、出版された。現在、残りのワーキングペーパーを査読付き英文ジャーナルに投稿中である。
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