| Project/Area Number |
05J10189
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| Research Category |
Grant-in-Aid for JSPS Fellows
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 国内 |
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| Research Field |
Economic statistics
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| Research Institution | Hitotsubashi University |
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Principal Investigator |
早川 和彦 Hitotsubashi University, 大学院・経済学研究科, 特別研究員(PD)
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| Project Period (FY) |
2005 – 2007
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| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2007)
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| Budget Amount *help |
¥2,700,000 (Direct Cost: ¥2,700,000)
Fiscal Year 2007: ¥900,000 (Direct Cost: ¥900,000)
Fiscal Year 2006: ¥900,000 (Direct Cost: ¥900,000)
Fiscal Year 2005: ¥900,000 (Direct Cost: ¥900,000)
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| Keywords | 計量経済学 / 非定常時系列 / パネルデータ |
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| Research Abstract |
次の論文を一橋大学21世紀COEプログラム『社会科学の統計分析拠点構築』のディスカッションペーパーとした。
(1)Kazuhiko Hayakawa"A Bias Corrected First Difference Estimator in AR(1)Dynamic Panel Data Models with Cross Section Dependence and Heteroskedasticity"
(2)Kazuhiko Hayakawa"A Simple Efficient Instrumental Variable Estimator in Panel AR(p)Models"
(1)Chowdhury(1987)、Ramalho(2005)、Hayakawa(2006,2007)はクロスセクションが独立な場合の動学的パネルモデルにおいて、バイアス修正された一階差分推定量について議論しているが、(1)の論文では、その推定量がクロスセクション間の相関がある場合においても利用可能であることを示している。
(2)この論文ではパネルAR(p)モデルにおいて、実行できない最適な操作変数推定量と、過去の平均からの偏差を取った操作変数を用いた操作変数推定量が、NとTが大きいときに同じ漸近分布を持つという意味で漸近的に等しくなることを示した。導出された漸近分布より、提案された操作変数推定量はバイアス・分散がともに小さくなることが分かった。この結果はGMM推定量の問題点であるバイアスと分散のトレードオフを解決していると言える。
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