main bank relationship and client firms' earnings quality

• Project/Area Number: 16K03994
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Research Field: Accounting
• Research Institution: Ryukoku University (2019); The University of Kitakyushu (2016-2018)
• Principal Investigator: Umezawa Toshihiro 龍谷大学, 経営学部, 准教授 (60350360)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 海老原 崇 武蔵大学, 経済学部, 教授 (00367129) ; 成岡 浩一 専修大学, 商学部, 教授 (90308172)
• Project Period (FY): 2016-04-01 – 2020-03-31
• Project Status: Completed (Fiscal Year 2019)
• Budget Amount: ¥4,420,000 (Direct Cost: ¥3,400,000、Indirect Cost: ¥1,020,000); Fiscal Year 2018: ¥910,000 (Direct Cost: ¥700,000、Indirect Cost: ¥210,000); Fiscal Year 2017: ¥1,040,000 (Direct Cost: ¥800,000、Indirect Cost: ¥240,000); Fiscal Year 2016: ¥2,470,000 (Direct Cost: ¥1,900,000、Indirect Cost: ¥570,000)
• Keywords: メインバンク関係 / 利益の質 / 地域銀行 / 価値関連性 / 償却・引当 / メインバンク / 裁量的発生項目 / 業績予想達成 / 保守的な会計慣行 / 配当 / 貸倒引当金 / 銀行 / 財務報告の質 / 業績予想 / 保守的慣行 / 保守主義 / 会計学 / 金融論

Outline of Final Research Achievements

(1) This research investigates the effect of main bank relationship on listed firm's dividend policy and find that firms with close ties to a main bank are more likely to have low dividend smoothing and to have low target dividend payout ratio. (2) This research investigates the value relevance of net business profit and other earnings in Japanese regional banks and find that these earnings are statistically significantly associated with firm value to the same extent. (3) This research find that loan loss allowance is higher for banks audited by Big 5 auditors than for banks audited by non-Big 5 auditors when Financial Services Agency conduct strict financial inspection.

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

上場事業会社と銀行との間のメインバンク関係が上場事業会社の行動に及ぼす影響は重要な研究課題のひとつであるが、会計分野では十分な研究の蓄積がなされていない。本研究では、融資関係や所有関係等の点から、メインバンク関係が上場事業会社の利益の質や会計行動に及ぼす影響を明らかにしており、上場事業会社の会計行動を分析する際に、メインバンクとの関係を考慮すべきことを示唆している。その一方で、銀行にも焦点を当て、地域銀行の業績指標の価値関連性や償却・引当行動を分析するなどして、先行研究にはない新しい知見を示している。よって、本研究の研究成果は、金融制度と会計制度に係る制度設計に資するものと期待される。

Research Products

• [Journal Article] 監査人の規模が地域銀行の貸倒引当金に及ぼす影響 (2020)
  • Author(s): 梅澤俊浩
  • Journal Title: 経営論集 Volume: 59(1・2) Pages: 21-41
  • NAID: 120007153936
• [Journal Article] 地方銀行単体の業績指標の価値関連性―業務純益を明示しない損益計算書の様式の妥当性に関して― (2018)
  • Author(s): 赤塚尚之・海老原崇
  • Journal Title: 現代ディスクロージャー研究 Volume: 17 Pages: 17-47
  • NAID: 40021730655
  • Peer Reviewed / Open Access
• [Journal Article] 中小金融機関とキャッシュ・フロー見積法 (2018)
  • Author(s): 梅澤俊浩
  • Journal Title: 商経論集 Volume: 53 Pages: 1-28
• [Presentation] メインバンク関係と融資先企業の配当政策 (2019)
  • Author(s): 海老原崇・梅澤俊浩
  • Organizer: 日本会計研究学会第78回大会
• [Presentation] 地方銀行単体の業績指標の価値関連性 (2018)
  • Author(s): 海老原 崇・赤塚 尚之
  • Organizer: 日本ディスクロージャー研究学会
• [Presentation] 地域銀行における部分直接償却、貸出金償却および償却債権取立益の関係 (2018)
  • Author(s): 梅澤俊浩
  • Organizer: 日本経営分析学会・日本ディスクロージャー研究学会
• [Presentation] 銀行業と銀行・企業間関係の会計制度と実証 (2018)
  • Author(s): 梅澤俊浩
  • Organizer: 日本ディスクロージャー研究学会
  • Invited
• [Presentation] メインバンク関係が財務報告の質に及ぼす影響 (2017)
  • Author(s): 梅澤俊浩・海老原崇
  • Organizer: 日本経営財務研究学会第41回全国大会(関西大学)
• [Presentation] 地域銀行の貸倒引当金の調整行動 (2017)
  • Author(s): 梅澤俊浩
  • Organizer: 日本原価計算研究学会第43回全国大会(関西大学)
• [Presentation] 同族企業の配当政策 (2016)
  • Author(s): 海老原崇
  • Organizer: 日本ディスクロージャー研究学会第14回研究大会
  • Place of Presentation: 大阪市立大学(大阪府大阪市)
  • Year and Date: 2016-12-18