カタスロフィック・リスクに対する環境政策の動学的分析

• Project/Area Number: 22530177
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Section: 一般
• Research Field: Economic theory
• Research Institution: Osaka University
• Principal Investigator: 生藤 昌子 大阪大学, 社会経済研究所, 講師 (60452380)
• Project Period (FY): 2010-04-01 – 2013-03-31
• Project Status: Declined (Fiscal Year 2012)
• Budget Amount: ¥3,250,000 (Direct Cost: ¥2,500,000、Indirect Cost: ¥750,000); Fiscal Year 2012: ¥1,040,000 (Direct Cost: ¥800,000、Indirect Cost: ¥240,000); Fiscal Year 2011: ¥910,000 (Direct Cost: ¥700,000、Indirect Cost: ¥210,000); Fiscal Year 2010: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,000,000、Indirect Cost: ¥300,000)
• Keywords: 効用関数 / 期待効用 / 指数関数 / カタストロフィー / 危険回避度 / Power utility / 環境政策 / 残存価値関数

Research Abstract

カタストロフィーは起きる確率は非常に低いが一度起きると経済的損失は莫大となる。本研究は、そのようなリスクが存在する状況下での政策分析を可能とする理論的枠組みを探ることが目的である。経済学では一般的に、リスクあるいは不確実性のもとでの意思決定について、リスク回避度一定の効用関数と期待効用理論が用いられる。しかし、1970年代に期待効用理論に整合的な確率変数の分布制約について議論され、その後その制約のもとで分析されてきた。それに対して最近のカタストロフィック・リスクのもとでの環境政策の研究において、期待値が発散する(つまり期待値の無くなる)状況を避けるために、損害の確率分布にその裾部を狭めるような仮定を置く分析の有効性について議論されている。本研究は裾野の広い確率分布に対して期待効用分析可能な効用関数の特性に着目した。環境政策に関する本研究の成果として、昨年度にワーキング・ペーパーのかたちで公表した"Expected utility and catastrophic risk in a stochastic economy-climate model"は、さらに改訂を行い"Weitzman Meets Nordhaus : Expected Utility and Catastrophic Riskina Stochastic Economy-Climate Model"として海外の専門誌に投稿中である。同様に昨年度公表した"Burr Utility"は効用関数の特性を詳細に分析している。絶対的リスク回避度は消費に関して減少し、相対的リスク回避度は増加するが有限であるPareto utilityが、どのような確率分布関数に対しても期待効用分析が可能であることが示されている。論文表題を改めた"Paret-Utility"は、査読付きの国際的な学術誌に掲載が予定されている。

Research Products

• [Journal Article] Pareto utility (2012)
  • Author(s): Ikefuji, M., R.J.A.Laeven, J.R.Magnus, C.Muris
  • Journal Title: Theory and Decision Volume: (印刷中)(online frist 26 January 2012)
  • Peer Reviewed
• [Journal Article] Weitzman Meets Nordhaus : Expected Utility and Catastrophic Risk in a Stochastic Economy-Climate Model (2011)
  • Author(s): Ikefuji, M., R.J.A.Laeven, J.R.Magnus, C.Muris
  • Journal Title: ISER Discussion Paper Volume: No.825
• [Journal Article] Scrap value functions in dynamic decision problems (2010)
  • Author(s): Ikefuji, M., R.J.A.Laeven, J.R.Magnus, C.Muris
  • Journal Title: CentER Discussion Paper, Tilburg University Volume: 2010-77
• [Journal Article] Burr utility (2010)
  • Author(s): Ikefuji, M., R.J.A.Laeven, J.R.Magnus, C.Muris
  • Journal Title: CentER Discussion Paper, Tilburg University Volume: 2010-81
• [Journal Article] Expected utility and catastrophic risk in a stochastic economy-climate model (2010)
  • Author(s): Ikefuji, M., R.J.A.Laeven, J.R.Magnus, C.Muris
  • Journal Title: CentER Discussion Paper, Tilburg University Volume: 2010-122
• [Presentation] Expected utility and catastrophic risk in a stochastic economy-climate model (2011)
  • Author(s): 生藤昌子
  • Organizer: 「大震災・人口減少と経済理論・経済政策」コンファレンス
  • Place of Presentation: 九州大学
  • Year and Date: 2011-08-23
• [Presentation] Expected utility and catastrophic risk in a stochastic economy-climate model (2011)
  • Author(s): Jan R.Magnus
  • Organizer: 18th Annual Conference of the European Assodation of Environmental and Resource Economists
  • Place of Presentation: the University of Eome Tor Vergata (Italy)
  • Year and Date: 2011-07-01