Tests of Market Efficiency of the JGB Markets and JGBManagement Policy
| Project/Area Number |
22530319
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
Public finance/Monetary economics
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| Research Institution | Tokyo Keizai University |
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Principal Investigator |
KAMAE Hiroshi 東京経済大学, 経済学部, 教授 (60091542)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
AKIMORI Hiroshi 北星学園大学, 経済学部, 教授 (00285511)
皆木 健男 北星学園大学, 経済学部, 准教授 (70438349)
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| Project Period (FY) |
2010 – 2012
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| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2012)
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| Budget Amount *help |
¥4,290,000 (Direct Cost: ¥3,300,000、Indirect Cost: ¥990,000)
Fiscal Year 2012: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000)
Fiscal Year 2011: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000)
Fiscal Year 2010: ¥2,990,000 (Direct Cost: ¥2,300,000、Indirect Cost: ¥690,000)
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| Keywords | 国債市場 / 市場の効率性 / 弱度の効率性 / 準強度の効率性 / 国債管理政策 / イールド・カーブ / 国債先物 / 国債の流動性 / 国債シ団 / 市場効率性 / 電電債市場 / 公的部門 / イールドカーブ / スポットレート / 国債先物市場 / 流動性 / 戦間期国債流通市場 / 純粋期待仮説 / イベント・スタディ / 預金部 / 主成分得点 / ボラティリティ / 戦前国債市場 / シ団引受 / 指標銘柄 / 最長期物 / 公募入札 |
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| Research Abstract |
We investigated markets of the Japanese Government Bond (JGB), local government bonds and corporate bonds in pre-war period, and tested market efficiency hypothesis. Other aims were to investigate effect of macroeconomic factors and quantity of bonds on yield curves, and also to test relation of liquidity, transaction cost and risk factor in the JGB futures markets.
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Report
(4 results)
Research Products
(12 results)
